lördag 30 april 2016

Jag tillåter anonyma kommentarer

Det finns en del bloggar som inte tillåter anonyma kommentarer, och en del andra som modererar sina kommentarer. Jag antar att de har sina anledningar men jag tycker det är synd att man ska behöva ha ett officiellt konto hos någon nätjätte för att kommentera hos till exempel Sparaspendera.

Så här sticker jag ut hakan och meddelar att jag tillåter anonyma kommentarer eller kommentarer där man själv skriver in sitt namn (och eventuell webadress) och det tänker jag göra ända tills någon eller några missbrukar det. Det har inte hänt än.

torsdag 28 april 2016

Johnson och Johnson lovar mer pengar

Johnson och Johnsons nya utdelning har nu presenterats och den är bra. I dollar är det en höjning på nästan 7%.

Det senaste året har de betalat ut $0,75 (runt 6 kronor och 40 öre) till ägarna varje kvartal, per aktie. Närmaste året (om vi antar att katastrofer inte händer) så blir det $0,80 (just nu 6 kronor och 45 öre). Att dollarn sjunkit är ju inte Johnson och Johnsons fel, och trots det blir det en ökning i kronor på cirka 1%.

För mig betyder det 40 dollar på ett år om jag bara tittar på dollar. Räknar jag i svenska kronor och kompenserar för dollarfallet så blir det 40 kronor mer än förra året. Vi får väl se vilket håll valutakurslotteriet går nästa år.

onsdag 27 april 2016

Min första ICA-utbetalning

Runt nyår köpte jag aktier i ICA Gruppen [sic]. När jag beskrev köpet i ett inlägg så var det flera som i kommentarsfältet uttryckte skepticism till köpet och det var nog inte utan att jag själv började tvivla på att det var en bra idé. Lite senare gjorde kursen en djupdykning och det bekräftade väl rätt väl det folk sagt i kommentarerna.

Nu är jag väldigt mycket Buy & Hold så att sälja igen var egentligen aldrig på agendan och nu börjar köpet, även om det var dyrt, bära frukt. Som ägare till 200 aktier i ICA fick jag idag 2 000 kronor. Det är nog tillräckligt mycket pengar för 1-2 månader av inköp på Coop (lite ironiskt men jag har inga ICA-affärer i närheten).

söndag 24 april 2016

Jag vill ha P/E på fonder (räknar på Avanza Zero)

P/E: Price per Earning, hur många kronor man betalar för varje krona vinst som företaget gör.
När man handlar aktier så känns det bra att jämföra nyckeltal för att få en grov uppfattning om vad man betalar för. Köper man hög direktavkastning? Förväntad tillväxt? Bubbel-aktier?

För fonder så är det mycket svårare. Man kan gå in och leta efter stora innehav och börja göra summor och genomsnitt men det är mycket jobb. Jag skulle vilja att någon annan gjorde det jobbet åt, gärna gratis. Sedan vill jag också ha fred på jorden.

Men seriöst, det är mycket svårare att veta vad man får för pengarna när man handlar fonder. För aktiva fonder så köper man förvaltarens skicklighet (om den nu existerar), men för passiva fonder så är fonden bara ett skal för många aktier så vad är det för aktier?

Avanza ZERO är den smalaste indexfonden jag känner till då den bara följer de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och inget mer så jag gör ett försök att räkna ut dess P/E.

Enligt Wikipedia hade OMXS30 (indexet Avanza ZERO försöker följa) i början av 2016 följande fördelning:

Företag Index vikt (%)
ABB Ltd 2,55
Alfa Laval 1,61
Assa Abloy B 4,19
AstraZeneca 2,09
Atlas Copco A 5,38
Atlas Copco B 2,23
Boliden 1,22
Electrolux B 1,85
Ericsson B 6,85
Fingerprint Cards B 0,69
Getinge B 1,11
Handelsbanken A 5,91
Hennes & Mauritz B 11,94
Investor B 3,81
Kinnevik B 1,67
Lundin Petroleum 1,03
Nokia Oyj 0,13
Nordea Bank 10,58
Sandvik 3,24
SCA B 3,22
SEB A 5,65
Securitas B 1,07
Skanska B 1,55
SKF B 2,10
SSAB A 0,38
Swedbank A 5,41
Swedish Match 1,27
Tele2 B 1,17
Telia 5,54
Volvo B 4,56

Om jag sedan plockar P/E från Avanzas information om varje företag så får jag siffrorna i tabellen nedan:

Företag P/E
ABB Ltd 24,19
Alfa Laval 14,96
Assa Abloy B 24,16
AstraZeneca 26,13
Atlas Copco A 23,28
Atlas Copco B 23,28
Boliden 14,37
Electrolux B 40,08
Ericsson B 15,46
Fingerprint Cards B 43,93
Getinge B 32,97
Handelsbanken A 12,70
Hennes & Mauritz B 25,30
Investor B 13,55
Kinnevik B 53,03
Lundin Petroleum -6,22
Nokia Oyj 8,69
Nordea Bank 9,72
Sandvik 31,68
SCA B 25,65
SEB A 10,81
Securitas B 20,09
Skanska B 15,22
SKF B 17,47
SSAB A -33,75
Swedbank A 12,08
Swedish Match 19,03
Tele2 B 11,34
Telia 20,25
Volvo B 12,75

Om jag sedan gör ett viktat medelvärde så får jag ett inofficiellt (och inkorrekt eftersom jag blandade data från olika tidpunkter)
Avanza ZERO P/E: 18,87.

Att få fram de här siffrorna är för mycket jobb för mig, så är det ingen som redan gjort det? Jag skulle vilja att rapporteringen för indexfonder var lik den för investmentbolag.

Hur gör ni för att jämföra olika indexfonders sammansättning?

torsdag 21 april 2016

Halva Teliautdelningen

Telia kom med en utdelning igen. De har nu delat upp den på två utbetalningar (vilket jag tycker är en förbättring) så jämfört med för ett år sedan så är det bara hälften så mycket. Resten kommer i slutet av oktober. 1 krona och 50 öre per aktie gav mig totalt 3 750 kronor. Det är ett par månaders luncher.
Det är många som undrar om Telias utdelningar kommer att hålla i längden. De kunde inte höja den i år också kanske kommer sänkningar framöver. Priset på aktien antyder att det är få som tror på utdelningar av den här storleken de närmaste åren.

Häromdagen kom dock goda nyheter. Nästan. Även om omsättningen sjönk lite under början av 2016 så verkar vinsten stabiliseras. Vi får väl se. En svala gör ingen sommar.

Bolaget har förresten bytt namn från "Telia Sonera Aktiebolag" till "Telia Company AB". Jag uppskattar när företagsledningar lägger tid på sådant. (Ja, det var ironi).

måndag 18 april 2016

Castellum definierar Växjö och Östersund som tillväxtregioner

Castellums ledning har förhandlat fram en deal om att köpa Norrporten [man måste berätta var man är för att få läsa texten]. Norrporten är ett statligt fastighetsbolag och för att köpa det bolaget behöver Castellum kontanter. Massor av kontanter. Som börsbolag kan man då relativt lätt be sina ägare om pengar och det är Castellums plan. Exakt hur mycket de vill ha av mig vet jag inte men ett snabbt överslag landar på cirka 30 kronor per aktie så kanske 15-20 000 kronor. Med andra ord, är man med på emissionen så kommer inte Castellum ge ett positivt flöde med kontanter i år.

Alternativet att inte betala in något finns också men då får man en mindre, procentuellt, andel av företaget vilket vore synd. Det kommer vara ett större företag än det är idag så det är inte direkt någon katastrof men i alla fall jag känner att jag vill vara med företaget på vägen till samma andel som nu.

Jag är dock inte säker på att köpet är en bra affär. Det gör Castellum betydligt större och de tror på en 5-10% ökning av vinsten per aktie, men det tycker jag låter som gissningar. Det är rätt vanligt att man efter några år skriver ner värdet av "synergieffekter" och liknande och så visar det sig att företaget faktiskt betalade för mycket och aktieägarna får ta smällen. Just nu är avkastningskraven på fastighetsbolag väldigt låga och kombinerat med att fastighetsbolag har låga räntekostnader så är de dyra. Det finns en klart större risk för ett prisfall än för en prishöjning.

I synnerhet är jag obekväm med det här eftersom det är något som höjer statusen på Castellums företagsledning utan att de personligen tar någon risk större risk. Det betyder att de medvetet eller omedvetet kan prioritera andra saker än man gör som ägare till företaget. Jag har också svårt att se hur en del av de fastigheter som ingår i Norrporten ska passa in i Castellums affärsidé att ha fastigheter i tillväxtorter. Växjö? Östersund?

Om en månad kommer detaljerna om nyemissionen. Då visar det sig mer exakt hur dyrt det kommer bli att följa med på resan och om alternativet att sälja teckningsrätter kommer finnas.

fredag 15 april 2016

Volvo delar ut i år också

Ett av mina tråkigaste innehav är aktierna jag har i Volvo (lastbilstillverkaren). Företaget och dess aktie har stått och stampat i flera år nu, men de ger i alla fall utdelning, 3 kronor per aktie. För mig innebar det en utdelning på 6 000 kronor. Det är vad min bostad kostar per månad så April är nu säkrad.

Min andel av företaget motsvarar försäljningen av 19% av 1 lastbil. Jag hoppas det var en fin lastbil och att ägaren tycker om den.

tisdag 12 april 2016

Procter & Gamble höjde utdelningen endast symboliskt

Procter & Gamble meddelade i förra veckan att nästa utdelning, om en månad, ska vara 1% större än förra utdelningen. Med det så behåller de trenden med ökningar varje år, men ingen är väl direkt imponerad av +1%. Hade bolaget inte haft traditionen av höjningar så kan jag inte tänka mig att de hade brytt sig.

Jag tror allt började gå fel med Procter & Gamble när de sålde Pringles. Nu kommer effekterna!

söndag 10 april 2016

Återblick 2013 - att fördela en större summa

I min återblicksserie så är vi nu nära nutid. 2013 - kan nästan nudda det. Men om du tycker det här verkar intressant så kanske du vill börja från början med Återblick 2002 - mina första aktieköp och sedan fortsätta år för år med 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 och senast 2012.

Under 2013 hade jag ett övergripande "problem" och det var inte den nya påven som jag tycker verkar vettigare än de flesta påvar. Istället hade jag några år tidigare blivit ägare till personaloptioner som 2013 resulterade i ett stort sexsiffrigt belopp. Tyvärr inte alls lika stort efter skatt och avgifter men många av skatterna skulle betalas 2014 så under ett år hade jag tillgång till massor av pengar, lånade av staten till 0% ränta. Då jag även fick betala företagets sociala avgifter så försvann till sist runt 80%, men under ett år kunde jag göra vad jag ville med pengarna!

Det här gjorde att jag hamnade bland de 1% i Sverige som betalade mest skatt. Ni kan tacka mig senare.

Så vad gjorde jag med mina lånade pengar? En stor del lät jag bara ligga till 1-3% ränta, men lite investeringar blev det också.

Diversifiering

Min plan var okomplicerad: Diversifiering. Jag hade börjat skissa på en ungefärlig fördelning på 20% obligationer, 10% fastigheter och 70% aktier. Många andra är tungt investerade i sin egen bostad men inte jag så jag ville ha en exponering mot fastigheter. Allt jag behövde var en central byggnad jag kunde köpa för hundratusen kronor. Då det inte verkade existera så köpte jag andelar i en fond med fastighetsbolag istället.

Jag hade också en önskad geografisk fördelning med runt 35% i USA och 10% i Asien så i omgångar köpte jag USA och Japan-fonder.

Storbanken gömmer sina misslyckanden

Jag fick också se mina kvarvarande storbanksfonder bli avvecklade och ihopslagna med andra fonder. "Fjärran Östern" blev "Far East", "Global Technology" blev "Global Dividend" och Nordamerika blev "North America". Samtidigt så försvann all dålig historik. Vilken otur för banken (ja, det är ironi). Det är egentligen väldigt synd för det gör det väldigt svårt att göra långa studier över fondförvaltare. Allt man vet är att det inte ser så bra ut, och att verkligheten är ännu sämre.

Aktier

Några aktier blev det också, men inget speciellt genomtänkt. Jag fyllde helt enkelt på med aktier i företag som gjort mig glad med sina utdelningar: Volvo och Sandvik. Några av aktierna köpte jag i samband med att börsen tillfälligt sjönk 15% på sommaren och alla köpte jag efter utdelningar så de kommer att hjälpa mig först 2014.

Råsaftcentrifugen

Råsaftcentrifugen var årets julklapp 2013. Jag vet inte riktigt vad det är, men jag är rätt säker på att jag inte fick någon eller gav bort någon.

Köp

Aktier

AktieAntalPris per styck
Sandvik1 20083,27 kronor
Volvo1 00094,60 kronor

Fonder

FondSummaÅrlig avgift (%)
Avanza Zero1 200 kronor0,00%
Danske Invest India A20 000 kronor1,70%
JPM Africa Equity16 000 kronor1,50%
SPP Aktiefond Japan55 000 kronor0,21%
SPP Aktiefond USA120 000 kronor0,20%
Swedbank Robur Realinvest130 000 kronor1,70%

Kommentar i efterhand

Det har verkligen inte gått lång tid sedan 2013 så för en person som jag som satsar långsiktigt så är det inte så väsentligt exakt vilka siffror jag får. Men eftersom jag haft det här avsnittet i alla tidigare rapporter så tänker jag fortsätta. Afrikafonden har gått back, medan Indien har gått kraftigt upp. USA likaså eftersom dollarn var billig just då (eller om den är dyr just nu).

Avanza Zero och SPP Japan har gått upp cirka 10% per år vilket är trevligt.

Sandvik har haft en tung tid där Olof Faxander fått bära hundhuvudet men även om priset sjunkit sedan 2013 så har utdelningarna gjort att jag trots allt ligger på plus. Samma sak gäller för Volvo. Med tanke på att börsen i sin helhet gått upp rätt mycket sedan 2013 så kan man argumentera för att jag köpt andelar i fel företag men vi får se om 10 år.

Fastighetsfonden har också gått upp rätt mycket, tack vare de låga räntorna, men jag noterar också nu att Robur Realinvest är rätt dyr. Spontant blir jag sugen på att växla den mot en billigare fond eller kanske aktier direkt.

Gruvaktierna har nu börjat falla i pris vilket de kommer fortsätta göra ett par år till.

Totalt innehav nyårsafton 2013

Fördelning i olika kategorier

Utdelningsaktier

AktieAntal andelarUtdelningar under åretFörändring
Nordea1 0002 860 kronor+24%
Sandvik2 5004 550 kronor+8%
Sectra4001 800 kronor-10%
Volvo2 0003 000 kronor±0%
Investor3002 100 kronor+17%
NCC4004 000 kronor±0%
TeliaSonera12 5007 125 kronor+∞%
Totalt25 435 kronor
Skatt-3 946 kronor
Utdelningar efter skatt21 489 kronor
1 Fler aktier än vid tidigare utdelning.

Chansaktier

AktieAntal andelarPrisförändring
Lundin Mining2 400-15%
Totalt-15%

Indexfonder etablerade marknader

FondPrisförändringAndel av indexfonder
Avanza Zero+25,5%37,0%
SPP Aktiefond USA+23,9%47,5%
SPP Aktiefond Europa+23,4%11,7%
SPP Aktiefond Japan-0,3%8,0%
Totalt+23,5%

Chansfonder

FondPrisförändringAndel av chansfonder
Swedbank Robur Östeuropafond-4,4%31,5%
Danske Invest India A+0,6%43,2%
JPM Africa Equity+1,4%14,9%
FMG Iraq Fund A10+11,6%3,1%
Totalt-0,6%

Utdelningar jämfört med tidigare år

Mitt stora inköp i TeliaSonera 2012 börjar direkt betala sig. Vi vet nu att Telia har haft det knackigt på börsen men utdelningar fortsätter de ha, och allt som allt så ökar utdelningarna ännu mera. Företagen gick bra 2012-2013. Många höjde sina utdelningar och pengarna kom ner i min ficka (och sedan tillbaka till börsen).

Totalt är utdelningarna 2013 tillräckligt för att klara 1-2 månader av normalt liv. 10-11 månader måste man fortfarande jobba för pengarna.

2 år kvar till nutid.

edit: 2014 finns nu att läsa.

onsdag 6 april 2016

Coca Colas nya bättre utdelning, trots allt lite större än förut

Tidigare i veckan kom kvartalsutdelningen från The Coca Cola Company in. Utdelningen per aktie är nu $0,35 (7% mer än förut) men en dollar är klart mindre värd än förut så jag trodde att utdelningen skulle bli mindre. Totalt blev det 568 kronor före skatt (varav 85 kronor som jag får tillbaka nästa år i form av lägre ISK-skatt). Det är 6 kronor mer än förra gången. Inga 7% men i alla fall en höjning. Förra utdelningen var dollarkursen 8,515 kronor och för utdelningen för ett år sedan var den 8,593 kronor. Nu är den 8,1167.

Jämfört med för ett år sedan var det 100% mer. Mest genom fler aktier (+100%). Höjningen (+7%) och valutaförändringen (-6%) tog ut varandra.

Antalet flaskor per dag har inte ändrats på Coca Colas hemsida så det här motsvarar fortfarande försäljningen av 7 540 flaskor (eller "serveringar" som det kallas).

söndag 3 april 2016

Där noterades 0,105% i förmögenhetsskatt

ISK är schablonbeskattad. Man antas tjäna en viss summa varje kvartal och den betalar man 30% skatt på. 1 april tog skattemyndigheten en koll (bildligt talat) på alla investeringssparkonton och 0,105% av värdet den morgonen ska betalas i skatt (nästa år). De har redan kollat den 1 januari, och kommer även kolla 1 juli och 1 oktober, samt att de beskattar alla insättningar.

För mig kommer ISK-skatten bli lägre än utdelningsskatten hade blivit i en vanlig depå så det här är trots allt en bättre lösning för mig. Det enda jag förlorar är möjligheten att göra avdrag för förlustaffärer och med tanke på hur sällan jag säljer aktier så blir det ändå inga reavinstförluster.

fredag 1 april 2016

Utdelning Nordea

Precis efter att jag köpt Nordea (se inlägget från alldeles nyss) så kom utdelningen in. 2 000 aktier som gav 0,64 euro per aktie, vilket blev cirka 5,91 kronor per aktie (9,2389 kronor per euro). Totalt var utdelningen 11 825,79 kronor vilket är min överlägset största utdelning i år och största utbetalning någonsin. Jag skulle kunna leva en månad på det om jag var tvungen.

Det är 2,6% mer per aktie än förra året men jag har också dubbelt så många aktier så ökningen totalt är 105% tack vare ett jätteköp för ett år sedan.

Jag funderade på att lägga in ett aprilskämt, men hur roliga är de egentligen?