torsdag 16 november 2017

Berättade jag att Wallenstam och Atlas Copco gav mig utdelning?

Jag gjorde visst inte det. Berättade om utdelningarna alltså. Så häng med här...

Det var en kall natt i oktober, precis när klockan slog för november, som en fe med klar Göteborgsdialekt gled in genom fönstret med höstans hyra. Alltså hyran för den del av Wallenstam jag äger, nämligen 326 kvadratdecimeter. I det närmaste en perfekt yta för en dubbelsäng.

på ett halvår har de tre kvadratmeterna resulterat i 850 kronor. För ett år sedan hade jag inga aktier i Wallenstam så det är mer än förr.



Efter en skön natt på den perfekt anpassade sängen så väcktes jag effektivt av en pneumatisk hammare i händerna på en Stockholmare som hade med sig ett halvårs utdelning från Atlas Copco. Jag är väldigt tacksam för de 1 530 kronor som kom den vägen men nästa gång hoppas jag att de knackar på dörren.

Det här är en ökning på 8% jämfört med förra året, tack vara att de höjde utdelningen jämfört med förra året.

Det svenska utdelningsåret lider nu mot sitt slut, men de flesta amerikanska bolag kommer klämma in en utdelning till innan det blir 2018. Totalt ligger jag redan nu +30% jämfört med hela 2017. Det här blir ett rekordår i utdelningar och jag tror aldrig mer jag kommer se en så kraftig ökning på ett år.

tisdag 14 november 2017

Lånetaket är bättre än inget alls

Det har knappast undgått någon att bostadspriserna i Sverige skjutit i höjden med hjälp av banker som glatt lånat ut stora summor till vem som helst. Man kan säga att det är en sak mellan banker, husköpare och hussäljare, men hela samhället drabbas.

  • Människor med en sund syn på pengar kan inte längre köpa en bostad.
  • Banker kan gå omkull om bostadspriserna kraschar

Sverige har ett känt problem med våra bostadslån och det är den statliga subventionen genom ränteavdragen. De flesta, eller alla, stater som haft något liknande har, eller håller på att avskaffa det. Utländska och inhemska specialister har rekommenderat att vi gör något åt det. Tyvärr verkar det politiskt omöjligt att göra något. Det är fegt av och själviskt av svenska riksdagen och regeringen att inte göra något just nu när räntorna är låga och en utfasning skulle vara lätt.

Nu kommer istället ett förslag från Finansinspektionen att kräva lite mer amortering på lån som är större än 4,5 gånger hushållets bruttoinkomster. För ett snitthushåll krävs ett lån på cirka 2,5 miljoner för att det ska bli aktuellt så det kommer nästan bara påverka människor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Jag tror det är ett steg i rätt riktning men det är ett väldigt litet steg.

Att bli tvingad att amortera 1% extra på lånet per år är mycket billigare än 3-4% högre ränta vilket folk måste vara beredda att klara. 1% amortering innebär 100 år av avbetalningar. Det är en väldigt långsam avbetalning. Kombinerat med amorteringskrav för högt belånade bostäder kan det bli 3%, fortfarande en långsam avbetalning.

Så det här är väldigt lite, men i alla fall bättre än inget alls. Om det leder till att prisökningen bryts så kan det bara gynna Sverige och de som bor här.

Nu vill jag se ränteavdragen trappas ner över 10-20 år.

söndag 5 november 2017

Dopade utdelningar (Sectra och Telia)

För någon vecka eller två sedan kom Sectras "utdelning". Som vanligt så gör Sectra lite annorlunda med en aktiesplit där den ena aktien löses in för 4,50 kronor styck. Jag tror det är för att sänka skatten en aning på utdelningen. Istället för 4,50 kronor i utdelning med 30% skatt på det så får man en reavinst som kanske är mindre än 4,50 per aktie.

Aktiesplittandet får också anförskaffningsvärdet på de vanliga aktierna att sjunka varje år (förra året) så skatteverket får pengarna när man säljer aktierna istället tack vare högre reavinst.

Temat för det här inlägget skulle vara "dopade utdelningar" och det är precis vad Sectras 4,50 kr är. Vinsten per aktie var förra året 4,04 kronor och då ska man veta att det är en kraftig ökning mot tidigare. Sectras utdelning har inget med vinst att göra utan är ett långsamt sätt att suga kontanter ur bolaget. Många av storägarna var med och grundade företaget för många år sedan och jag tror de nu ser det här som lön för mödan.

För mig betydde det 1 800 kronor från Sectra. Samma som varje år sedan de sänkte(!) från 5 kronor per aktie 2013. Varje år tror jag att det ska vara sista gången innan de går över till vanlig vinstbaserad utdelning men än så länge fortsätter det. Kassaflödet var 6,21 kronor per aktie förra året så de kan nog göra det i alla fall en gång till.

Mitt andra exempel på dopade utdelningar är Telia. De har sänkt utdelningen kraftigt till i år men frågan är vad den långsiktigt stabila utdelningen kommer vara. Telias problem är det motsatta mot Sectra. De har haft en vinstbaserad utdelning men de har istället dopat vinsten genom att utnyttja (lagliga) metoder för att skjuta upp kostnader. Numera tillåts rätt många kostnader inom IT- och teknikföretag att kallas "investeringar" med mångåriga avskrivningar. Det är idiotiskt, men sant.

Det är oklart vad Telias korrekta storlek och vinst är vilket har fått folk att vara skeptiska till bolaget och dess utdelning. Skeptikerna fick vatten på sin kvar när utdelningen sänktes kraftigt, men det var å andra sidan inte oväntat så många (inklusive jag) hade gått in i Telia med öppna ögon.

För mig betydde Telia-utdelningen, den andra halvan för året, 3 000 kronor, -33% jämfört med förra hösten. Telia är en av stommarna i mitt utdelningsflöde så sänkningen märks, men 3 000 kronor är också pengar.

Sensmoralen här är att inte bara titta på direktavkastningen på företag utan försök se om det är hållbart. Vi vill ju alla ha en ständigt ökande utdelning, eller åtminstone inte någon sänkning.

torsdag 2 november 2017

Bostadsmarknaden är konstig (och utdelning Bonava)

I många år har det pratats om hur allvarlig bostadsbristen är i Sverige och bostadsbyggandet bara ökade och ökade. Nu kanske vi till slut nått en nivå där byggandet inte behöver öka något mer. Kanske till och med minskas.

Jag har länge undrat hur man räknar ut hur många fler lägenheter som behövs. I teorin skulle 1 miljon människor kunna leta lägenhet, men en enda ny lägenhet skulle lösa allas problem i en kedjeeffekt.

De stora nyheterna har varit att Wallenstam valt att göra hyresrätter istället för bostadsrätter, samt att Oscar Properties lyxbostadsprojekt i Stockholm haft svårt att hitta köpare. Tydligen finns det tillräckligt många nya och dyra bostadsrätter i Stockholm för ögonblicket. Om detsamma gäller i andra städer är svårare att veta men jag noterade hur Onkel Tom hade svårigheter att få ett bra pris för sin lägenhet när han skulle flytta ut i skogen och det var inte Stockholm.

De som drabbas först av att det byggs för mycket, eller för dyrt, är byggbolagen som äger de tomma eller halvtomma fastigheterna. De har betalat för bygget och vill nu ha något för det. Om inte så kan det bli väldigt dyrt. En fastighet kostar tiotals eller hundratals miljoner kronor att bygga. Det här gäller Bonava, Oscar Properties, JM och många andra företag.

Parallellt så har bostadsrättsföreningen Ida i Malmö ont om pengar och svårt att få mer lån. Hur ser egentligen ekonomin ut i de bostadsrättsföreningar som kunnat låna mer och mer till allt lägre räntor?

Men för att gå från det kontemplativa till det konkreta så betalade Bonava ut lite utdelning för några veckor sedan. Oavsett hur det går just nu så fick de ihop kontanter till det. Totalt blev det 1 710 kronor för de cirka 5% av bygget av en lägenhet som är min andel av företaget.

Det är svårt att jämföra utdelningen med tidigare då det inte kom någon utdelning förra året, men om jag jämför nuvarande NCC + Bonava med NCC innan delningen så är det här en kraftig minskning, -18%, och det i en högkonjunktur. Så igen, hur var uppdelningen bra för mig som aktieägare?

söndag 29 oktober 2017

Dow hade ju utdelning! (Liksom Coca Cola)

Jag har den senaste månaden verbalt vridit mig av oro för att inte få någon kvartalsutdelning från Dow Chemicals, så döm om min förvåning när jag inser att pengarna kommit redan för tre veckor sedan. Så det är därför ingen annan verkar bekymra sig?

Jag har baserat min oro på utdelningsloggar och det verkar som att de buggade ur lite när ett företag som inte längre existerar betalade ut utdelning. Hade jag kollat min transaktionslista så hade jag sett hur det var. Men det gjorde jag inte.

Den sista Dow Chemicalutdelningen var 938,71 kronor , +183% jämfört med för ett år sedan (+213% aktier, -9% valuta), samma som för ett kvartal sedan. Att notera är att utdelningen per aktie inte ändrats på ett tag. För se hur det blir nu när företagen gått ihop, innan de ska delas.

Samma dag kom för övrigt också utdelningen från Coca Cola. Coca Cola-checken slutade på 1 053,95 kronor, +41% (+6% utdelning per aktie, +40% aktier, -5% valuta). Coca Cola fortsätter nog vara portföljens tråkigaste innehav, men det är i alla fall regelbunden utdelning. Nu med en hel tusenlapp!. Min andel av företaget sålde 13 959 flaskor och det här var min vinst från dem. Det är många flaskor.

Synd att inte ICA Gruppen [sic] har betalat ut utdelning också. Jag tror deras logga skulle passa bra bland Dow och Coca Cola.

Jag har betalat 15% källskatt på utdelningarna men eftersom jag ligger plus på kapital så borde det gå att kvitta mot schablonskatten jag också betalar för dem.

fredag 27 oktober 2017

Hur mycket pengar är för mycket?

I dagarna har det i nyheterna berättats att rika inte varit så rika på 100-150 år. Inte sedan Carnegie, Vanderbilt och Rockefeller. I debatten går diskussionerna heta. En del (som antagligen hoppas på att en dag vara en ny Cornelius) anser att man måste låta folk ha ett mål att bli rikare även om de redan har mycket pengar för annars kommer ekonomin svälta. Andra menar att rikedomarna är en form av stöld från de som gör arbetet som gjort människorna så rika.

En intressant tanke här är alltså att ha sparade pengar som "inte gör något" är skadligt. Därför är det bättre att människor som bygger företag eller rymdraketer har pengarna än att folk i allmänhet har dem. Jag vet inte vad de skulle tycka om de av oss som tänker bli "rika" med svenska mått mätt, men på ett relativt passivt sätt. Är vi skadliga för ekonomin?

En grundtanke i modern ekonomi är att pengar ska rotera. Om en hundralapp används varje dag så kommer den ge folk intäkter på 365 * 100 kronor på ett år. Fast det är samma hundralapp. Så med begränsade mängder pengar kan man få alla att känna sig rika. Om pengarna slutar rotera, om konsumtionen minskar, så kommer ekonomin förändras fullständigt.

Det skulle kunna bli så att alla har massor av pengar men om ingen gör något arbete (glöm robotar lite snabbt) så kommer det inte finnas mat, bostäder kommer förfalla, man kommer dö av sjukdomar som idag är harmlösa. Så någon måste arbeta.

Min syn på ekonomi och pengar har förändrats över åren i takt med att jag fått en bredare syn på världen och i takt med att vi får slut på oförstörd planet. Jag anser nu att vi har fuskat i bokföringen i 200 år genom att inte ta hänsyn till de sanna kostnaderna för vårat sätt att leva. Jag tror många håller med, men färre är beredda att förändra något hos sig själva.

tisdag 24 oktober 2017

Pensionsåldrar

Igår möttes vi av nyheten att regeringen tittar på justeringar av pensionsåldern som idag är flexibel mellan 61 och 67. Tanken verkar vara att den istället ska vara flexibel mellan 63 och 69. Jag har ingen tanke på att jobba så länge så det spelar ingen roll för mig, men det kan ju påverka planen om man kan börja med ålderspensionsuttag lite senare.

Det är för sånt här som jag vill säkra min egen pension. Det finns inga regler som inte kan förändras mot min vilja.

tisdag 17 oktober 2017

Sparsam / Asketisk / Snål

De som följer mig och de bloggar jag länkar är för det mesta förtjusta i en sparsam livsstil. Pengar har ett framtida värde och därför kräver jag att det jag köper för pengar ska ha motsvarande värde på något sätt. Jag trivs med den livsstilen och trots att min lön har ökat år från år så har jag egentligen inte ökat mina utgifter. När jag går igenom gamla siffror så ser jag att jag levde för 180 000 kronor om året för 15 år sedan. För 10 år sedan använde jag samma mängd pengar, likaså för 5 år sedan och ska jag gissa så kommer jag använda ungefär 180 000 kronor i år också.

En sak som jag då och då funderar på är hur människor som inser att jag inte förbrukar min lön tänker om det. Sparsamhet är en dygd sägs det, men man förväntas också ha fint boende och bil om man har råd. Jag cyklar eller går för det mesta och hyr bil när jag behöver. Personligen tycker jag det är ett bekvämt sätt att leva. Inte så mycket för att jag sparar pengar utan för att jag sparar tid och bekymmer. Jag har ingen bil med fin lack som kan bli repad, eller däck som kan bli punkterade, eller motordelar som kan ramla av. Jag har ingen bil som blir äldre, tappar i värde och kommer närmare ersättningsdagen medan jag sover. För mig är det en befrielse och inte ett offer. Skulle jag i framtiden bo på ett sätt där en bil gör livet lättare skulle jag köpa en.

Men var går gränsen mellan ekonomisk, sparsam, dumsnål eller rent av snål? Jag vet inte. I somras [2015] var det någon som skrev en blogg om hur det var att vara sparsam på semestern och hur man tappar nöjet genom att tänka för mycket på pengar. Jag kommenterade att jag löser det dilemmat genom att sätta en budget som är en minimalt användande av pengar. Säg att varje dag ska jag ha roligt för 1 000 kronor. Strunt i om jag får det lägsta priset på en teaterbiljett, eller om restaurangen är lite dyr, det gör det bara lättare att nå upp till rolighetsbudgeten.

Gåvor är ett eget kapitel. Det är svårt att hitta bra gåvor. Jag kan leta i timmar och dagar efter något som är perfekt, men det är inte alltid jag lyckas och det är sällan det jag fastnar för (bra eller panik) är speciellt dyrt. Förväntas man ge dyrare gåvor om man har bättre lön?

torsdag 12 oktober 2017

DowDuPonts utdelning, eller inte utdelning

Efter att Dow Chemicals och DuPont slog ihop sina påsar för en dryg månad sedan så har jag svävat i ovisshet om hur det blir med utdelningarna. Tänker de, likt vissa bolag, missa utdelningar för att det dykt upp oväntade kostnader? Så kallade "engångseffekter" som trots att de ofta är i miljardstorlek av någon anledning ingen ska bry sig om.

Så finns det något företag med en miljard extra, ge det till mig som en engångskostnad. Ingen hos er bryr sig, och jag blir glad!

Men tillbaka till DowDuPont. Det enda jag lyckats hitta är att de ska ha en vettig utdelningspolicy (enligt någons definition av vettig) och att det kommer mer information i samband med Q3-presentationen. Så uppenbarligen kommer inget hända innan dess vilket betyder att en saftig bit av min planerade oktoberutdelning är borta.

Jag kanske är lite otålig, men jag tycker inte om att sväva i ovisshet. Q3-rapporten kommer i början av november och det får mig att tro att om det blir utdelningar så kommer de tidigast i december.

lördag 7 oktober 2017

Utdelningssäsong två - Castellum

De senaste åren har även svenska företag insett fördelarna med att ha utdelningen uppdelad så fler och fler företag har börjat med två utdelningar per år. Ett av de företagen är Castellum och de är först ut i utdelningssäsong nummer två i år. En utdelningssäsong som varar en bit in i november, 6-7 veckor bort.

3 000 kronor i utdelning blev det den här gången vilket räcker till rätt mycket. En halv hyra till exempel så det här får bli halva septemberhyran. Tack Castellum! 3 000 kronor är oändligt mycket mer än för ett år sedan, men om jag summerar hela året så är det en ökning på 104%, mest för att jag deltog i nyemission som drog in pengar för att köpa Norrporten.

Härnäst kommer några amerikanska bolag (kanske, blir det någon utdelning från DowDuPont eller inte?) och Bonava. Det borde räcka för resten av hyran.

fredag 6 oktober 2017

Ökning i NCC

Jag är dålig på att återinvestera utdelningar. Ett av de företag som gett mig mest i utdelning är NCC men under lång tid har aktien verkat för dyr för mig. Nu ser företaget sämre ut så priset har sjunkit.

Jag kan inte bedöma om priset är rätt, men det verkar inte helt fel så för första gången på 3,5 år så har jag nu [för några dagar sedan] köpt lite fler aktier. Köpet blev 200 aktier i NCC B, för 193,62 kronor styck. Lite tråkigt är det att hälften av köpen i år har varit av fallande aktier. Kanske är det bra affärer men det kommer jag inte veta förrän om en massa år.

Det här inköpet knuffar upp NCC som det företag som jag (indirekt) har störst andel anställda i. Om jag räknat rätt så motsvarar min del av NCC 0,24 anställda. Möjligen skulle den personen sakna resten av kroppen så jag tänker inte försöka få personen i utdelning förrän jag når 1. Apropå utdelningar så betyder det här köpet en utdelningsökning med cirka 1 600 kronor per år om utdelningen stannar på samma nivå som nu. 1-2 månader med mat per år. Användbart.

onsdag 4 oktober 2017

Bra fondbeskrivningsrisk hos Avanza

En finess jag inte sett förr (men det kan vara jag som inte varit uppmärksam) är Avanzas långsiktiga analys av hur bra fonder har fungerat.

Det är ett par intressanta siffror här. "Positivt utfall" på 5 år är 80,77%. Med andra ord så har man tittat på olika 5-årsperioder och sett att fyra gånger av fem så har man slutat på plus. En gång av dem har man slutat på minus.. Jag tycker det är bra för att illustrera att det alltid finns en risk (och risken framöver kan vara större än risken var förr). Dessutom ser man oftast att risken sjunker ju längre spartiden där.

Det är också intressant att få en siffra som säger vad en "normal" vinst är. I det här fallet 1 900 kronor på 3 år eller 5 700 kronor på 5 år, efter att ha stoppat in en tusenlapp varje månad. Man inser direkt att än så länge har ingen blivit rik på den här fonden.

Man kan bli lurad om man tittar på relativt nya fonder då det som vanligt kommer finnas för lite data för att ge relevanta siffror. Jag vet inte om Avanza låter bli att visa det i så fall. Fonden ovan är JPM Africa Equity som har lite drygt nio års historik.

Det här är den Afrikafond jag stoppar undan lite hundralappar i lite då och då. Än så länge är det en dålig affär jämfört med nästan vad som helst annat men det är acceptabelt då det är en del av mina 5% chansportfölj. Om vi, mänskligheten, undviker en total kollaps på grund av klimatförändringar och extrema skillnader i levnadsstandard så kommer Afrika så småningom utvecklas ikapp med oss. Vi får se.

söndag 1 oktober 2017

En uppdatering av Prebona, mitt speciella analysobjekt

Ända sedan Prebona börsintroducerades så har jag haft en speciell nisch i bloggvärlden som den enda bloggaren som skriver något om dem (såvitt jag vet). Det är fullt förståeligt för vi pratar om ett litet företag med ett halvt dussin anställda och ingen försäljning. Prebona utvecklar (och numera även tillverkar) ytbehandlingskemikalier som ska ge ytor, till exempel väggar och tak på hus, trevliga egenskaper. Deras marknadsföringsmaterial är fullt av ord som ska få det att låta magiskt.

När företaget med sina fyra anställda börsintroducerades för nästan två år sedan så värderade "marknaden" det till 70 miljoner kronor och min kommentar var att det var helt vansinnigt. En lott är en billigare chans att tjäna pengar. Det senaste året så har börsvärdet stabiliserats runt 50 miljoner med liten handel.

Rätt nyligen så kom rapporten för andra kvartalet. Rapporten finns inte länkad på företagets hemsida där de bara har rapporter fram till för något år sedan. Istället går den att hitta via Aktietorget.

Blödning

Det viktigaste är, liksom tidigare, om Prebona kommer att ha pengar att betala sina leverantörer för nästa vecka och det ser på sätt och vis bättre ut utan att se bra ut. Företaget har fortfarande en kassa som bara kommer räcka några månader till om blödningen inte stoppas men de har lyckats få två banklån på först 2 miljoner och sedan 1,5 miljoner. Det gör förstås ekonomin ännu sämre men det betyder att en bank tror på dem, och kanske kommer satsa mer pengar.

För ägarna är det lite mer knapert. Det har gjorts en nyemission så existerande ägare har fått se sitt ägande minska, och skulderna gör att det är banken som äger företaget mer än aktieägarna, men en aktie i Prebona har alltid varit en lott och förblir en lott.

Kunder!

En annan positiv nyhet är att försäljningen har kommit igång. Det här är ett stort steg framåt för Prebona som tidigare mest kunna skryta om att någon köpt en test-burk för några tusenlappar. Det är fortfarande inte mycket försäljning men en miljon om året är mycket mer än inget alls och minskar blödningen en aning.

Bokföringsmanipulation

Å andra sidan finns det ett par saker jag absolut inte tycker om. Det första är att de tänker börja använda bokföringsmagi för att få resultatet att se bättre ut. (Kalla löner för "investering" istället för "kostnad" genom så kallad "aktiverad utveckling".) Rapporten har inte heller granskats av någon revisor och pressreleasen innehåller uppenbara småfel såsom att den senaste rapporten kallas "Delårsrapport Q2 2016 Prebona AB". En stor del av de rapporterade "intäkterna" är också att de byggt upp ett lager av saker de själva värderar. Det är ingen "intäkt" i min värld.

Slutsats

Det här är en övervärderad aktie vars värdering helt bygger på förhoppningar. Företaget måste låna till löner och om inte försäljningen exploderar så kommer de behöva mer kontanter från ägarna. Som förut så hoppas jag att de gör succé, men inte ens de små ljusglimtarna får mig att faktiskt tro att det ska hända och underligheterna i bokföringen avskräcker ännu mera.

torsdag 28 september 2017

Förmögenhetsskatten förr och nu

Förmögenhetsskattens historia är intressant. Det är nu 107 år sedan den infördes i Sverige. Då, 19101, började 1/60 av förmögenheten räknas och beskattas som inkomst. Sedan gick en dryg generation till man 19472 införde en specifik förmögenhetsskatt. Vid olika tillfällen så har procentsatser och tröskelbelopp och andra regler ändrats. Under slutet av 1980-talet så var skatten för alla som hade mer än 400 000 kronor, motsvarande 690 000 kronor 2017.

1991, då skatten var 1,5-3,5% av förmögenheten över tröskelvärdet, bestämde man sig för att avveckla skatten i omgångar. Det krävdes ungefär 6 miljoner kronor i dagens penningvärde för att aktivera den högsta procentsatsen (för det som översteg motsvarande 6 miljoner).

Det här är väldigt höga procentsatser för oss som lever i en värld med negativa räntor, svag inflation och darrig avkastning på investeringar så man får komma ihåg att det var en annan tid. Det fanns räntekonton med 10 gånger högre ränta än idag, och inflationen var 10% så sent som 19903.

Avvecklingen blev inte av. Den svenska finanskrisen kom och det enda som hände de följande 10 åren var att gränsvärden och regler justerades efterhand som allt fler människor fann sig beskattade för rikedomar de kanske inte ens velat ha. Det gick inte att skicka in 1,5% av ett hus i skatt så det här blev allt mer komplicerat för staten. Till sist så gav man upp och 20074 avskaffades skatten helt. Året innan hade förmögenhetskatten stått för 0,4% av alla skatter i Sverige, totalt 6 miljarder kronor.

ISK

Så tillbaka till nutid. Nu har vi ett modernt alternativ. Vi ska precis passera en kvartalsgräns och bankerna har ännu en gång rapporterat värdet på våra Investeringssparkonton (ISK) till Skatteverket. För varje miljon på kontot blir vi nu skyldiga en knapp tusenlapp till staten (en fjärdedel av 30% av 1,25% [2017] av beloppet). Samma sak händer varje kvartalsskifte, och för varje insättning.

I praktiken har vi alltså fått en ny frivillig förmögenhetsskatt. Med ISK så väljer man att betala för sin förmögenhet, om den är i form av aktier, men slipper istället skatten på utdelningar och aktieförsäljningar och slipper krånglet att räkna ut exakt vinst på investeringar. För många är ISK därför det ett bra val.

Bild från Skatteverket

Det finns likheter och olikheter när man jämför ISK-skatten och förmögenhetsskatten. Likt förmögenhetsskatten så kan man även med ISK bli tvungen att sälja av tillgångar för att betala skatt och likt förmögenhetskatten så påverkas skatten av andra människors värderingsåsikter, oberoende av värde för ägaren.

Några saker är annorlunda. Till exempel så är skattesatsen kopplad till räntan (kanske borde vara inflationen?) så man har inte låst sig vid en viss procentsats. Vidare så skattar man bara på sånt som lätt går att förvandla till pengar. Inga fastigheter som plötsligt måste säljas eller belånas för att betala skatten.

I slutändan så är jag tacksam för att staten skapade möjligheten med ISK och de tog trots allt inte bort den traditionella beskattningen om man istället föredrar den.


1 - 1910 byggdes det första svenska flygplanet men en dansk blir först att flyga över Öresund. I Åre byggs bergbanan och Kina avskaffar slaveriet.
2 - 1947 införs personnummer i Sverige, damklädesbutiken Hennes öppnar i Västerås. Storbritannien nationaliserar alla gruvor och i Sverige förbjuds bilkörning på söndagar för att spara bensin.
3 - 1990 släpps Nelson Mandela ur fängelse, Vasaloppet ställs in på grund av snöbrist för första gången på 56 år. Tyskland enas och Sverige bestämmer sig för att söka medlemskap i EU.
4 - 2007 bedömer FN att det är 90% säkert att klimatförändringarna är orsakade av människan samtidigt som istäcket i Arktis mäts till sin minsta storlek någonsin. RUT-avdragen införs.

tisdag 26 september 2017

När avgifter är viktigare än ränta (CSN har inte alltid lägst ränta)

Många lån har någon form av avgift. Uppläggnings­avgifter, avi­avgifter, stämpel­skatt, administrativa avgifter eller års­avgifter. Det pratas sällan om dem när man jämför lån, men det spelar stor roll när lånen är små. Till och med för det lån som har lägst ränta, CSN-lånet. Varje år så lägger CSN på 150 kronor på lånet för en års­avgift. Sedan lägger de på 0,34% ränta (2017).

Om lånet är litet, säg 10 000 kronor, så blir räntan 34 kronor, och avgiften 150 kronor. Avgiften är alltså mer betydelsefull än räntan.

Man brukar prata om "effektiv års­ränta", den ränta som man skulle få om alla avgifter var inbakade i räntan. Det gör det möjligt att jämföra lån och i figuren ovan så har jag ritat ut en graf över den effektiva räntan för CSN-lånet. Jag har också lagt in räntan (utan avgifter) för några vanliga lån. Dessutom så har jag lagt in en kurva för vad CSN-lånet skulle kunna motsvara efter skatt, eftersom det inte går att dra av ränta för CSN som för andra lån.

Räntor ändras så det här blir ungefärligt, men över 20-30 000 är CSN-lånet billigast. Under 5-10 000 finns det andra räntor som är lägre (men ta inte ett nytt lån för återigen... avgifter!).

Det här är anledningen till att jag i mina årsmål håller ögonen på CSN-lånet.

lördag 23 september 2017

Mål för 2017

Jag tittade igenom mina utkast, av vilka det finns för många, och insåg plötsligt att jag inte hade publicerat ett inlägg jag skrev om mina mål för 2017.
Utkast Daniel Investerar, sparat 2016-12-30

Mål för 2017

Jag vill fortsätta öka mina utdelningar. Jag ökade med 28,6% 2016 och jag tror jag kan öka med något liknande 2017 såvida inte företagen jag äger gått sämre än väntat.

Min skuld till CSN kommer minska kraftigt eftersom räntan är låg och det är relativt lite kvar av den.

Jag ska komma igång med fler men mindre inköp.

Jag ska vara mentalt förberedd på ett kraftigt ras, 30-40%. Det ska leda till inköp, inte försäljningar.

Jag ska öka mina månatliga inköp i indexfonder.

Eftersom det nästan gått 75% av året så vet jag vartåt det barkar. Om jag tar dem en i taget:
  • Mina utdelningar har ökat kraftigt så det målet kommer jag nå i oktober eller november.
  • Min studieskuld har minskat, men mer om det i ett annat inlägg.
  • Fler men mindre inköp... Nej. Haft svårt att hitta något att köpa och när jag väl har slagit till så har det varit stora köp.
  • Ett stort ras har inte kommit så där blir det "vet inte".
  • Slutligen månadsköpen i indexfonder, där har jag dubblat från låga nivåer (till en annan låg nivå) så det målet kommer jag fixa.

Nästa år ska jag ha som mål att skriva klart mina utkast och publicera dem.

onsdag 20 september 2017

Dow är död, länge leve DowDuPont

Till slut blev hopslagningen av Dow Chemicals (DOW) och DuPont (DD) klar. Nu är det DowDuPont (DWDP) som gäller.

Trevligt nog för mina formulär så blev 1 aktie i Dow Chemicals, exakt 1 aktie i DowDuPont så jag behövde inte räkna om anförskaffningsvärde per aktie eller börja en ny aktiekursgraf.

Sedan sammanslagningen blev klar har börskursen gått upp och en del hävdar plötsliga synergieffekter men jag tror det bara är index och lite uppmärksamhetsyra.

Nästa steg för företaget är att slå ihop fabriker och avdelningar i praktiken. Det kommer bli färre anställda eller som det heter på finansspråk "synergieffekter". När det är gjort, eller samtidigt, så kommer uppdelningen i tre dotterbolag pågå. Under tiden ska det vara som vilken dag som helst och det kommer komma utdelningar.

Nästa utdelning för Dow Chemicals skulle varit den 2 oktober och för DuPont den 29 september. Jag hoppas att det betyder att det kommer en utdelning från DowDuPont runt månadsskiftet.

Meningen är att de tre dotterbolagen ska bli fristående bolag men jag vet inte riktigt hur det kommer genomföras. Om DowDuPont kommer sälja ut bolagen till någon eller om de kommer att delas ut till aktieägarna. Om jag får alla tre bolagen så är planen att sälja bolaget som håller på med bekämpningsmedel (gifter) och gödsel. Det är alldeles för mycket som blir fel i den hanteringen.

De tre framtida bolagen

Ett jordbrukskemiskt bolag i Delaware (plus Iowa och Indiana)
Här hamnar insektsgifter, fröer och liknande. Försäljningen 2016 var cirka 110 miljarder kronor. Det är många frön.
Ett materialkemiskt bolag som ska heta Dow och ligga i Michigan
Det här blir ett bolag med massproduktion av till exempel plaster och förpackningsmaterial. Mycket lär handla om att göra jobbet effektivt. Omsättningen kommer hamna på cirka 320 miljarder kronor så det blir en riktig jätte.
Ett specialämnekemiskt bolag i Delaware
Här hamnar lite mer komplicerade ämnen så lägre volymer och mer avancerad teknologi men vi pratar fortfarande om ett bolag som kommer att ha en försäljning på över 160 miljarder kronor.

söndag 17 september 2017

Ett ekonomiskt liv i 6 figurer

Det pratas mycket om att när man pensionerar sig så får man leva på "bara" 60% av sin lön.
Man kan kompensera det genom att ha besparingar och investeringar som man lever på.
Då måste man lägga undan en del av sin lön till sånt så man har mindre att leva på under sitt arbetsliv. Nu kan man leva likadant efter pension.
För att göra det mer realistiskt ska man nog räkna på en lite ojämn lön, ojämnt sparande.
Om man sparar mer än man behöver så kan man sluta jobba tidigare. Det sänker pensionen, men då man kan leva billigare räcker det.
Om man sparar ännu mera sjunker behoven (och lönepensionen), och man kan sluta jobba ännu tidigare.

fredag 15 september 2017

USA-inköp och en sjunkande Johnson & Johnson-utdelning

Utdelning nummer två för september är hälsovårdsbolaget Johnson & Johnson, ett av mina större innehav. Det senaste året har inte varit snäll mot aktiekursen men mycket av det är försvagningen av dollarn. En försvagning som på kort sikt också sänker mina utdelningar.

Såhär i mitten av september landade 1 334,04 kronor på mitt Avanza-konto (och 200,10 kronor skickades tillbaka till USA för skatt). Det är -8% jämfört med förra utdelningen, helt och hållet på grund av den sjunkande dollarn. Jämfört med för ett år sedan så är det -1% (+5% mer utdelning per aktie, -6% sämre valutakurs).

Jag vet inte var dollarkursen kommer landa. Någonstans mellan 7 och 8 kronor verkar rimligt om man tittar på ett historiskt genomsnitt, men kursen har sällan legat i mitten. Eftersom USA som marknad verkar lite billigare just nu (relativt sett) men enskilda aktier verkar dyrare så gjorde jag det lätt för mig och köpte fler andelar i SPP Aktiefond USA. Då får jag det dyra och det billiga i ett paket. Ungefär en sjundedel av årets sparande gick till det köpet så nu blir det antagligen inga aktier på ett tag.

Jag har som långsiktigt mål att balansera min portfölj efter teorin att försök att hålla en jämn balans leder till högre avkastning. Just nu ligger jag under målvärden i USA och Sverige, och lite högt på aktier och lågt på "långa räntor" (obligationer). Långa räntor/obligationer har väldigt låg avkastning just nu och skulle räntan gå upp kommer obligationernas värde sjunka som en sten så jag är inte alls sugen på att öka där. Dilemma. Bryta min strategi eller följa den blint? Båda alternativen verkar fel.

För övrigt kommer mitt största utländska innehav nu bli Nordea, efter att de av diverse anledningar bestämt sig för att flytta till Finland. Jag är inte insatt i alla detaljer så jag kan bara hoppas att det är ett rationellt beslut. Det gör att det blir mer källskatt att kvitta bort i min ISK men det ska fortfarande inte vara något problem. Speciellt inte som ISK-schablonintäkten går upp.

tisdag 12 september 2017

Forex Bank - uppdaterad - en bra andrabank

Bara en kort uppdatering om Forex Bank. Tack vare mina läsare så vet jag nu lite mer.

Det verkar som att Forex Bank är en bra andrabank. Tyvärr saknar de BankID och nu när alltfler viktiga sidor använder BankID-inloggning så behöver man det. Dessutom så har de inte Swish, en annan funktion som många vill ha.

Så lösningen är att ha en annan bank for Swish och BankID och använda Forex för betalningar och kort. Och för att få 0,05% ränta på lönekontot. Det kan kanske bli en krona i månaden? Notera att billigt Visa-kort bara gäller för debetkortet. Vill man ha kreditkortet så kostar det ett par hundra om året. Det är tvärtom en del andra banker som glatt ger vissa kunder gratis kreditkort (hoppas på att tjäna på de som inte betalar direkt) men tar betalt för debetkortet.

Flera personer rekommenderade Skandiabanken som bank för BankID och Swish, men jag undrar om inte en bank som Nordea också fungerar om det är det enda man behöver.

Någon annan bank som är värd en blick om man av princip vill minimera bankavgifter?

lördag 9 september 2017

Vad är haken med Forex kort och lönekonto?

Jag satt och kollade avgiftsnivåer på min bank och råkade hitta en artikel om växlingspålägg och avgifter. Där nämnde man att Forex hade ett bra kort om man är utomlands så jag började jämföra.

"Annan bank"

Forex

  • 0% ränta på lönekonto (och sparkonto)
  • 0,05% ränta på lönekontot
  • Bankkort med Visa kostar 250+ kronor per år
  • Bankkort med Visa kostar inget
  • Avgift för normala internetbanktjänster
  • Normala internetbanktjänster är gratis
  • 1,5% i växlingsavgift när man handlar för utländska pengar
  • 1,0% i valutaväxlingspåslag
  • Så vad är fel på Forex? Det enda jag hittar som jag inte förstår är "Koddosa 200 kronor" i prislistan. Är det något man måste ha så att kontot i praktiken kostar 200 kronor?

    Tittar jag på min egen ekonomi så kostar den nuvarande banken runt 500 kronor om året i avgifter och valutaväxlingspålägg. Med Forex skulle det bli mindre än hälften. Inga stora belopp men om man får samma sak billigare så går jag för det som är billigare.

    torsdag 7 september 2017

    Hösten är här och bilarna ger mig pengar (utdelning Ford)

    Augusti är slut så nu kommer nya utdelningar. Passande nog så börjar det med Ford samtidigt som det kommer nyheter om rekordförsäljning av bilar i Sverige. Det tog Avanza några dagar att flytta pengarna från dem själva i USA till mig i Sverige, men den som väntar på något gott...

    Den här gången blev det 1 194,68 kronor vilket inte är så illa för en aktie som jag inte ens har för utdelningarna i första hand. Jämfört med för ett år sedan är det +833% fördelat på +900% fler aktier och -7% valutakurs. Jämfört med förra kvartalet så är det +53% (+67% fler aktier, -8% valutakurs).

    Ford är min lott i bilutvecklingsspelet där det finns två genombrott som bara väntar på att hända: Avskaffandet av förbränningsmotorer och självkörande bilar.

    Sett över alla tillverkare så går det rätt bra på elektricitetsfronten. Det är fortfarande väldigt små volymer men trenden är tydlig. Det är lite sämre framsteg för självkörande bilar. En del företag som tidigare var lovande, som Tesla och Waymo (Google), verkar nått en platå. Det finns dock många olika tillverkare med olika tankar om hur det ska göras så någon av dem kommer få till det. Jag hoppas på Ford även om de inte glänst ännu.

    Min lilla del av Ford (en kvarts miljondel av företaget) tillverkade och sålde 0,2 bilar under kvartalet så den här tusenlappen är vinsten på den bildelen. Ett par kvartal till och jag har pusslat ihop en hel bil!

    måndag 4 september 2017

    Efterhandskonstruktioner

    Rubriken "Nordkorea drar ner börsen" och liknande gick att läsa idag efter att Japanbörsen gått ner 0,9% och Stockholmsbörsen gått ner 0,4%.

    Avsikten är att dra en pil mellan orsak och samband så att folk kan känna att börserna är fullkomligt logiska på något sätt, men verkligheten är snarare att ekonomijournalisterna kollar börsrörelsen och sedan kollar den största negativa/positiva nyheten (beroende på om det är en uppgång eller nedgång) och sedan skriver ihop en artikel. Det här är något som Nassim Nicholas Taleb skriver en del om i sina böcker.

    Taleb är känd för böckerna "Fooled by Randomness" och "The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable." där han är kritiserar alla som försöker inbilla sig eller andra att börserna är rationella. Han menar, och jag håller med, att de flesta förklaringar är efterhandskonstruktioner som trots att man har fördelen av att kunna titta bakåt inte får mycket rätt.

    Att koppla ihop två iakttagelser är mycket mänskligt, men det betyder inte att det är korrekt. Till exempel så finns det de som tror att om ett av de ursprungliga lagen i NFL (Amerikanska fotbollsligan) vinner Super Bowl så kommer börsen gå upp (annars ner) för så var det varje år mellan 1967 och 1978 (12 år!), och mellan 1967 och 1997 så missade det bara 2 gånger. Jag tänker ändå hävda att det är slump.

    Med dagens stora databaser är det också lätt att hitta samband som är slumpmässiga. När man fastställer ett samband brukar man försöka vara 95% säker eller 99% säker. Om man undersöker alla, tusentals, möjliga samband i en databas så finns det garanterat slumpmässiga samband (de som ligger i de 1-5% sannolikhet att ett matematiskt samband är slump). Att påvisa samband på det här sättet kallas fiskning ("fishing") och anses förkastligt men förekommer ändå. (Man kan använda den här metoden för att hitta saker att studera men sedan måste man göra oberoende studier för att avgöra om det finns samband eller inte).

    Så vad jag försöker säga är att man ska strunta i artiklar som säger "A fick börsen att göra X". Vi har väl alla sett hur aktiekurser uppför sig efter rapporter. Det finns inga enkla samband. Rekordresultat följs av nedgångar. Katastrofer av uppgångar.

    fredag 1 september 2017

    Tredje månaden i rad nedåt

    Juni, Juli, Augusti, alla har slutat med en mindre portfölj än månaden innan. Det är inte första börsnedgången jag varit med om, men numera så räcker inte lön till för att kompensera nedgångar. Det är väl egentligen ett bra tecken, men på något sätt känns det ändå bra om det går uppåt.

    Jag skrev när maj slutade att jag haft en väldigt lång uppgångssekvens men också att det aldrig gått ner mer än två månader i rad. Nu är det rekordet slaget:
    • Juli: -0,8%
    • Juli: -1,9%
    • Augusti: -0,6%

    Tyvärr så verkar börser överlag högt prissatta så jag skulle inte bli det minsta förvånad om det fortsätter ner ett bra tag till. Atlas Copco, industribolaget, har ett P/E på 26,6. Ett P/E som borde höra till förhoppningsbolag. Räntorna är superlåga vilket har pressat upp priset på fastighetsbolag. Den höga dollarn som har dopat den svenska exporten har nu gått ner 15% vilket kan betyda slutet på den svenska högkonjunktur.

    Sammantaget så verkar allt tala för att priserna kan gå ner rätt mycket.

    Jag har dock inga planer på att sälja av. Det skulle bara innebära en annan risk och jag väljer ett hellre följa med i berg- och dalbanan för jag tror att den i slutändan kommer landa högre än vi är idag. Hur lång tid det tar vet jag inte.

    onsdag 30 augusti 2017

    Aktier med liten omsättning

    Den här veckan har det pratats en del om Hufvudstaden C för att den plötsligt steg flera hundra procent. Anledningen var att det hade gjorts en affär där någon aktie bytte ägare för 1 690 kronor (A-aktien kostar runt 140 kronor men har färre röster per aktie på årsstämman). Det rapporterade värdet på en aktie är det senast använda priset så plötsligt var det officiella priset på en Hufvudstaden C-aktie skyhögt.

    Det är extremt liten handel i Hufvudstaden C så det kan vara svårt att hitta någon som vill sälja eller köpa en enda aktie så det är inte säkert att det var medvetet, men jag tror den affären kommer undersökas. Det är olagligt att medvetet göra affärer som påverkar priset, och det är olagligt att handla med sig själv, så det kan ha varit ett brott.

    Min allmänna uppfattning är att aktier som inte har en daglig omsättning på runt 100 000 kronor inte borde vara på börsen. I praktiken går de inte att effektivt handla i så de kan bara missbrukas eller utnyttjas. För småsparare kan de bli en fälla där man köper när det är plötsligt stort intresse men sedan kan man inte sälja sin post utan att göra en massa småaffärer under lång tid (mycket courtage) eller för ett pris som är orimligt lågt.

    Är det någon annan som har erfarenhet av aktier som varit svåra att köpa eller sälja för att ingen annan velat handla i dem just då?

    lördag 26 augusti 2017

    Hur gör man av med några miljarder?

    Häromdagen så vann Mavis Wanczyk i USA 758 miljoner dollar (6 miljarder kronor) på ett lotteri och det kombinerat med de skadeglada artiklarna om vinnare som slarvat bort alla pengar får mig att fundera på hur lätt det skulle vara att bränna alla pengar.

    Till att börja med ska man notera att vinstsumman är under förutsättning att man får ut lite per år, ungefär som Triss "10 000 i månaden i 10 år". Mavis gjorde det de flesta rekommenderar och tog pengarna som en klumpsumma på 480 miljoner dollar (3,8 miljarder kronor). I USA anges dessutom lotterivinster före skatt (liksom priser i butiker och på andra ställen) så efter skatt var "bara" 336 miljoner dollar (2,7 miljarder kronor) kvar.

    Så hur bränner man 2,7 miljarder kronor? Man brukar säga att man kan ta ut 3-4% av kapitalet per år utan att det någonsin tar slut eller minskar i värde och bara det är 81-108 miljoner kronor, vilket jag avrundar till en månadslön på 7,5 miljoner kronor.

    Idéer

    Privatplan fram och tillbaka till New York kostar 1-2 miljoner.

    En 11-rumsvilla i Saltsjöbaden kostar 15 miljoner.

    En maximalt utrustad (undantaget flagghållare för främre flyglar) Mercedes S kostar cirka 1,4 miljoner. Då får man alla funktioner man kan behöva, inklusive kylfack i baksätet och IR-kameror.

    En assistent som tar hand om småsaker man inte själv vill göra. Ska man räkna med 1 miljon om året för att få någon som är motiverad att stanna och göra ett bra jobb och inte stjäla ens Mercedes?

    Bli fadder för 1 000 barn hos SOS Barnbyar? Det blir 250 000 kronor i månaden.

    Ska man kanske köpa Eniro? Marknadsvärdet är 100 miljoner så även om det bränner pengarna snabbt så har man fortfarande mycket kvar. Köpa Eniro och sedan pumpa in mer pengar?

    Köpa mark? En kvadratkilometer (100 hektar) skog kostar sådär 5 miljoner.

    fredag 25 augusti 2017

    Optimerad hemförsäkring

    En av de saker som kostar i livet är en hemförsäkring och jag gjorde det till mitt livs uppdrag under några timmar att undersöka dem. Det slutade med att jag bytte försäkringsbolag och halverade priset genom att ta en mindre försäkring och dra nytta av rabatter.

    Det är stor spridning på vad priset hamnar. Årskostnaden kan hamna mellan 300 och 3000 kronor beroende på hur man väljer och hur man bor. Ligger man i överkant så kan det vara en poäng att se om man har mer försäkring än man har nytta av, enligt principen många bäckar små...

    Eftersom försäkringsbolag behöver få in mer pengar än de betalar ut kan man i genomsnitt inte räkna med att tjäna på att ha en försäkring, men det är inte heller därför man har dem. Man har försäkringar för att undvika katastrofer som man inte kan hantera själv. Med en försäkring delar man på katastrofen med andra försäkringstagare och då blir den mindre dyr för den som drabbas.

    Försäkringstyp

    De flesta försäkringsbolag har samma struktur på hemförsäkringar:

    • Basförsäkring
    • Drulleförsäkring
    • Premium-försäkring
    Basförsäkringen täcker det mesta man behöver skyddat, men kommer även med klausuler om att man får skylla sig själv om man varit klantig. Det är där drulleförsäkringen kommer in (kallas ofta "allrisk" eller något liknande). Sedan finns premiumförsäkringen som täcker lite mer ovanliga situationer och är snällare med värderingen av elektronik och cyklar.

    Drulleförsäkring är dyr, och extra dyr om man har låg självrisk. Det blir 60-70% dyrare att ha drulle så fundera på om det verkligen är värt det. Skulle man välja drulle+premium så blir det direkt mer än dubbelt så dyrt. Jag har en känsla av att det är här bolagen har störst marginaler, eller att det finns en del kunder som kostar försäkringsbolagen mycket pengar. De som är slarviga eller inte så varsamma? Om man inte själv är en av de så kan det vara en idé att skippa det här och istället ta smällen själv om något ovanligt händer.

    Självrisk

    Många bolag tillåter att man justerar självrisken. En låg självrisk (1-2 000 kronor) kostar 60% mer än en hög självrisk (8-10 000 kronor). Om man har gott om sparpengar och endast behöver försäkringen för att täcka stora katastrofer så är det onödigt med en låg självrisk. Man sparar in de pengarna på ett par år.

    Larm

    Ett larm sänker priset, men inte så mycket i mitt fall. Bara med 4%. Det kan även finnas andra faktorer som våningsplan och säkerhetsdörrar som ger fler procent men jag har inte de siffrorna.

    Betalningsmetod

    Det blir lätt tior och hundralappar extra om man inte betalar direkt via banken, antingen med autogiro eller e-faktura. Verkar gälla alla bolag. Att betala en gång per året eller oftare verkar inte spela någon roll om man har elektronisk betalning.

    Beställningsmetod

    Av någon anledning så ger alla försäkringsbolag 10% rabatt om man tecknar försäkring på Internet. Jag vet inte hur länge den gäller och den verkar inte gå att få som trogen kund. Det kan löna sig att byta bolag bara för att få den här rabatten.

    Kvadratmeter

    Varje extra kvadratmeter höjer priset på försäkringen men inte exakt linjärt. Förenklat verkar varje 10 kvadratmeter addera 5% till priset från ett baspris på en etta. Så 60 extra kvadratmeter betyder 30% högre pris.

    Extra personer

    Varje extra vuxen höjer priset med 20%, varje barn med 10%. På ett ungefär.

    Medlemsbonusar

    Folksam har en del samarbeten med olika fackförbund och If ger 10% rabatt till Nordeakunder. Det kan finnas fler.

    tisdag 22 augusti 2017

    Min enda augustiutdelning - Procter & Gamble

    Min enda augustiutdelning landade på Nordnetkontot för några dagar sedan. Det är Procter & Gamble som är vänliga nog att fylla på kassan efter semestern. Den här gången blev det 834,54 kronor, -1% jämfört med för ett år sedan. Jag har lika många aktier, och utdelningen i dollar har höjts med 3% men dollarn fortsätter att falla och är nu -4% jämfört med för ett år sedan (och -12% jämfört med december).

    Jag undrar var botten ligger för dollarn nu när USA trots allt går bra ekonomiskt. 7 kronor? 6 kronor? Kanske får Trump för sig att dopa valutan för att öka exporten? Trump gillar lösningar som låter enkla och det är en lösning som låter väldigt enkel. Då kanske den faller ännu mera (vilket jag misstänker skulle orsaka en mängd problem för hela världen).

    Så jag antar att det är uteluncherna för augusti. Borde räcka med tanke på att det inte kommer bli så många.

    lördag 19 augusti 2017

    Ränta-på-ränta-effekten behöver tid, mycket tid

    I ett Chansar Mest-inlägg nyligen så påpekade Herr Chansar Mest att ingen ska tro att de kan bli rika på att spara 1 000 kronor per månad, och det är sant, eller inte sant. Man kan bli rik på det, men det tar tid. Massor av tid.

    Investera 1 000 kronor per månad i ett sätt som ger i snitt 6% avkastning utöver inflationen och du har efter 60 år tjänat 5,7 miljoner på de 720 tusen du sparat. Det är 8 000 kronor per månad man stoppade in 1 000 kronor. Rätt fantastiskt, men haken är att det tog 60 år.

    Avbryter man sparandet efter 40 år så har man tjänat "bara" 3 000 kronor per månad man sparade 1 000 kronor, och avbryter man efter 20 år så är det "bara" 800 kronor. Efter 5 år ska vi inte ens tala om (ok då: 130 kronor). På 5 år kan man dessutom inte garantera någon avkastning.

    Slutsatsen är rätt enkel, man måste vara långsiktig. Mycket långsiktig. Jobbar man på något för sina barn och barnbarn så kanske 60 år är en rimlig tidshorisont men för de flesta av oss är det alldeles för långt. 20 år, kanske 30 år för tidig pension. 40-50 år om man sparar till en vanlig pension och precis lämnat skolan.

    Har man inte tid så behöver man kompensera med annat. Lägre förväntningar eller högre sparande, eller om man är magiker, högre avkastning. 1% mer eller mindre gör stor skillnad.

    onsdag 16 augusti 2017

    Det lönade sig att byta från dyra fonder

    För ett par år sedan då jag blev medveten om hur dyra vissa fonder jag hade var. En del hade gått dåligt så de bytte jag direkt, men en del gick faktiskt rätt bra och det skulle innebära en del skatt om jag sålde dem. Det gnagde en del att ha så höga avgifter så till slut, 2015, så bytte jag trots allt till billigare fonder. Det har nu gått ett tag så det är dags att se vad jag gått miste om.

    Jag gjorde tre fondbyten:
    Nordea North America Fund till SPP Aktiefond USA
    Nordea Far East till Swedbank Robur Access Asien
    Nordea Global Dividend (hade varit en IT-fond) till Länsförsäkringar Global Index

    USA

    Nordea North America Fund - avgift 1,0%
    SPP Aktiefond USA - avgift 0,2%

    8% bättre på två år av att byta fond, där 2% kan förklaras av avgiften. Eftersom det här är ett av mina största innehav så har det betytt en hel del i kronor och ören så det var helt klart ett bra beslut. Jag vet inte vad skillnaden utöver avgiften beror på. Kanske är index bättre än Nordeas förvaltare. Kanske det varit bra att undvika oetiska bolag som SPP gör.

    Asien

    Nordea Far East - avgift 1,6%
    Swedbank Robur Access Asien - avgift 0,2%

    5% sämre på två år av att byta fond, fast det är 3% lägre avgift. På de här två åren kan den dyra fondens avgift motiveras, men jag ser det som ett undantag snarare än en regel.

    Globalt

    Nordea Global Dividend - avgift 1,5%
    Länsförsäkringar Global Indexnära - avgift 0,2%

    10% bättre på två år av att byta fond, där 3% kan förklaras av avgiften och andra förklaringar behövs för resten.

    Sammanfattning

    Jag är nöjd med bytena. Ett av dem har gett sämre resultat än om jag inte bytt men det är sånt som händer. Det är inte bara avgifterna heller som gjort bytena överlag bra. Jag tror att det finns de dyra fonder som använder marknadsföring och tröghet (skyldig) för att dra kunder. Mina gamla fonder var exempel på sådana fonder. Det finns även fonder som är dyra för att de har liten kundkrets och investerar i dyra marknader. Där kan höga avgifter vara motiverade. Kanske.

    onsdag 2 augusti 2017

    Alla dessa kemikalier ger mig pengar (utdelning Dow)

    Mitt mest etiskt problematiska innehav är Dow Chemicals och jag har diskuterat det i ett par inlägg tidigare (till exempel här och här). Eftersom inte bolaget slagits ihop och delats än så får jag fortfarande en del av vinsten från de delar jag inte tycker om och sent i juli kom 935,31 kronor från 250 aktier (46 cent per aktie; 8,133 SEK/USD).

    Dow har också meddelat utdelningen för nästa gång och den blir samma som vanligt. Med det så blir det 8 kvartalsutdelningar i rad med samma belopp och utdelningen för 2017 blir exakt samma som för 2016. Jag har inte haft aktierna ett år än så jag kan inte jämföra min personliga utdelning med för ett år sedan men jämfört med i maj så var det +53% (+67% fler aktier, -8% lägre dollarkurs).

    Sedan så försvann temporärt 140 kronor i källskatt men jag räknar med att kvitta den mot den svenska ISK-skatt jag redan betalar på innehavet. En uppsättning skatter får vara nog.

    Annars i juli så fortsatte priserna på mina aktier sjunka men inte tillräckligt mycket för att jag skulle börja köpa brett. Jag har flera innehav som tappat runt 10% eller mer och än så länge kan jag hantera det på ett bra sätt men det vore trevligt med någon aktie som gick åt andra hållet. En tröstaktie liksom.

    tisdag 25 juli 2017

    Något att dricka i sommarvärmen (köpt Coca Cola)

    Coca Cola var den första amerikanska aktie jag köpte och det är nu ungefär två år sedan. Sedan dess har börshumöret gått både upp och ner, inte minst för The Coca Cola Company. De drogs inte direkt med upp i börsyran 2016, men det är också få företagsaktier som är så defensiva som Coca Cola. De har försäljning överallt och kan egentligen inte växa mer på sitt starkaste område, men de kommer antagligen inte heller krympa. Så det blir som ett något riskabelt bankkonto med lite bättre ränta av det hela.

    Jag valde Coca Cola för det här inköpet för att innehavet var mindre än en del andra jag har och för att dollarfallet har gjort aktien mer prisvärd även om man fortfarande får betala mycket för varje vinstkrona. Nu kostade det 370 kronor per aktie och så sent som för någon månad sedan så var priset och sniffade på 400 kronor. Mer exakt så betalade jag 370,58 styck för mina 100 nya aktier.

    En annan anledning till att jag valde Coca Cola är för att jag tycker hela börsen är högt värderad och då tror jag Coca Cola har ett bättre skydd nedåt än andra aktier. Folk har inga förhoppningar på tillväxt så de blir inte heller besvikna när tillväxten inte kommer. Notera, det här är hemmasnickrade teorier och antagligen inte vattentäta.

    För mina utdelningar betyder det här, om utdelningen inte sänks och dollarn inte sjunker mer, cirka 1 200 kronor mer per år. Det räcker till mat i en månad. Tack Coca Cola. Jag har inga planer på att öka mer i det här bolaget på många år så andra företag får stå för andra månader.

    fredag 21 juli 2017

    Gungor och karuseller

    Fredag kväll igen och jag kollar vad aktiepriserna har gjort under veckan. Ganska mycket verkar det som och det är illrött med stora nedgångar i många av mina största innehav. -6% i Sandvik, -7% i Volvo, -8% i Nordea och det är och var de aktier jag har mest pengar i. Jag tänker inte säga att det är något jag uppskattar, men jag är inte heller förvånad.

    Förra året gick värdet på mina aktier upp helt orimligt mycket och det var just i aktier som Volvo, Sandvik och Atlas Copco (-8%). Jag har inte sett någon verklighetsförankring i de priserna så jag har väntat på att det ska hända något som får folk att tänka efter lite och nu tycks det hänt.

    Skulle jag känna att det här var mentalt plågsamt så har jag trots allt några aktier som gått upp också, om än inte mycket. De kan trösta.

    Min reaktion på det här blir därför snarare en fundering på om det finns något som kanske är lite mer prisvärt igen. Finns det det?

    torsdag 6 juli 2017

    6 månader för att slå hela 2016 (utdelning Coca Cola)

    Med Coca Colas utdelning för några dagar sedan har jag nu fått mer i utdelning under 2017 än vad som betalades ut under hela 2016. Naturligtvis så kommer de flesta utdelningar på våren så det betyder inte att jag dubblat mina utdelningar men det ser ut att kunna bli en ökning på +40%.

    Man kan fråga sig hur det gick till och jag frågar mig själv samma sak. Utdelningsökningarna har varit 2-10% så det är inte förklaringen. Istället är det en bunt nya aktier som gör skillnaden. Jag investerade ovanligt mycket 2016 och under början på 2017 och nu märks det. Bra lön och låga kostnader gav mig den möjligheten, men att bara investera sin lön skalar förstås inte.

    Utdelningen från Coca Cola då? Den var 782,87 kronor (8,4625 SEK/USD). Det är 32% mer än för ett år sedan uppdelat på +25% fler aktier, samma valutakurs och +6% utdelning per aktie.

    Jag har inte sett några nya siffror på försäljning (dåligt tecken!) så jag antar att det här är vinst från ytterligare 9 971 flaskor, precis som förra gången.

    fredag 30 juni 2017

    Oj, det rasar?

    När jag nyss kollade priser och kurser, som jag gör varje fredag, så är det helrött (förutom H&M). Allt, obligationer, fonder, aktier är ner 2-5% och dollarkursen är 8,40, inte 9 kronor som för ett tag sedan.

    Är det här början på ett fall? Intellektuellt hoppas jag på en rejäl nedjustering. Känslomässigt blir det en utmaning.

    För en vecka sedan nådde jag ett siffermål som jag tänkt på sedan jag var liten. Eftersom jag inte presenterar siffror här så höll jag det för mig själv, men nu är jag långt från det och får se om jag når det igen så småningom. Min post om "rekordmånga månader med uppgångar" blev kanske ödesdiger. Där frågade jag mig om juni och juli kunde bli uppgångar och ge mig en rekordlång uppgång. Skulle varit tyst!

    För de som inte är oroliga för veckans börsrörelser, ha en avslappnad helg! För er andra, ta det lugnt. Det finns viktigare saker.

    onsdag 28 juni 2017

    En sista dos kläder - nu får det räcka med H&M

    Jag har haft svårt under 2017 att hitta intressant företag vars aktier handlas till ett, för mig, rimligt pris. Ett av de få som verkat möjligtvis okej är Hennes & Mauritz så det har blivit några inköp det senaste året. För någon vecka eller två sedan gjorde jag ett köp på 210 aktier för 212,52 kronor styck. Med det så har H&M blivit ett medelstort till stort innehav för mig, och då får det räcka.

    Det är fortfarande en bransch jag vet för lite om även om jag lärt mig en del sedan det första inköpet. Det finns en del uppenbara risker som att klädhandeln flyttar till webben och lämnar H&M bakom sig, eller att andra kedjor pressar ut H&M eller att H&M förlorar kontakten med vad folk vill ha och inte kan sälja sina kläder. Eller allt på en gång. Sedan mitt köp har priset sjunkit 5% till så ägarna är uppenbarligen nervösa. Det finns också chanser. Skulle dollarn lämna sin höga nivå till exempel, då kommer H&M kunna sälja billigare eller tjäna mer kronor (euro) per tröja.

    Om utdelningen stannar på nuvarande nivå (det finns en klar risk att den sjunker) så betyder det cirka 2 000 kronor mer i utdelning per år. För 2017 är halva utdelningen redan utbetald men det kommer en skvätt till hösten.

    söndag 25 juni 2017

    JNJ och nu har jag slagit 2016

    För någon vecka sedan kom utdelningen från Johnson & Johnson, den amerikanska läkemedels och hälsovårdskoncernen. Johnson & Johnsons kurs rör sig som en jojo i takt med att det kommer förslag som ska ge sjukvårdsföretag i USA större vinster. Mest uppåt med andra ord. Nu är det inte dagskursen jag bryr mig om främst utan utdelningarna. Det här var första utdelningen efter höjningen och den landade på 1 456,84 kronor, med en dollarkurs på 8,6717. Det är 12% mer än för ett år sedan, +5% på utdelningen och +7% på att dollarn har blivit dyrare.

    Jämfört med förra kvartalet så är +2%. +5% på utdelningen per aktie i dollar och -3% på dollarkursen.

    Så här i sommartider så borde jag matcha utdelningen mot något somrigt. 50 glassar? En glass per soldag kanske.

    Det ser ut som att den här utdelningen, i mitten av juni, gjorde att jag under 2017 nu fått lika mycket utdelning som hela 2016. Mest på grund av en massa inköp under förra året och i början av i år, men också på grund av att många företag höjt sina utdelningar och för att dollarn ligger högre nu. Nu är det mest en fråga om hur mycket utdelningarna ska öka i år. Det kan bli uppemot +50% vilket vore en helt fantastisk (och tyvärr tillfällig) höjning.

    Jag har inte räknat på hur många flaskor Listerine det här motsvarar. Ganska många.

    torsdag 15 juni 2017

    En liten bil gav mig utdelning från Ford

    Det är väldigt var dollarn faller. Det kom nyss en utdelning från Ford och den var mindre än förut. Mer exakt så var utdelningen 780,34 kronor, 15 cent per aktie och 8,6704 kronor per dollar. Det är -28% jämfört med förra kvartalet. -25% för lägre utdelning per aktie och -4% för lägre dollarkurs. Utdelningen avskildes för ganska länge sedan så de nya aktierna jag köpte för en månad sedan gav ingen utdelning den här gången. Om det blir en normal utdelning i september så blir den större.

    Trots allt, det är en utdelning, och det från en aktie som jag har i min "chansnings"-del av portföljen.

    Det här motsvarar vinsten från försäljningen av 12% av en personbil. Eftersom Ford säljer många pickups så är det nog ett flak till.

    onsdag 7 juni 2017

    Det blev mer Dow

    Dow, Dow, Dow.... vad ska jag göra med dig?

    Dow Chemical, kemikoncernen som kanske snart går ihop med DuPont, har varit alldeles för mycket i negativa nyheter nu på slutet. Mestadels för delen som rör bekämpningsmedel och annat som används i jordbruket. Jag funderade på om jag skulle avsluta mitt innehav, men det är inte något jag brukar göra speciellt lätt.

    Planen blev istället att använda min kvarvarande kassa för att öka i Dow Chemicals, sedan när bolaget delas i tre (del av Dows plan) så ska jag antagligen sälja den del som innehåller bekämpningsmedlen. Då borde det kvarvarande vara lika stort som det jag har nu och jag får ett nytt beslut att fatta.

    Logiskt? Inte helt.

    Totalt köpte jag 100 aktier för 540,2626 kronor styck (jag fick betala 8,7623 kronor per dollar hos Nordnet, 0,25% valutapåslag, samma som Avanza). Jag rörde till det så det blev två affärer där en fick minimicourtage. Det kostade 40 kronor extra vilket får bli läropengar.

    Tills vidare och med nuvarande dollarpris betyder det en ökning av utdelningarna med 1 600 kronor per år.

    onsdag 31 maj 2017

    Inte den längsta uppgången

    Nu när maj är slut så kan jag räkna 16 raka månader med ett ständigt ökande värde på mitt sparande. +44% från januari 2016 till maj 2017 och vem vet om det fortsätter ännu längre.

    Så med en känsla av att det det måste vara något form av rekord så började jag gräva i mina papper (nåja, datafiler), och nej, nära rekord men inte riktigt. Räknar man netto så blir det lätt fina siffror runt noll, så där har jag en ökning på 646% som jag upplevde mellan juli 2004 och april 2006, 21 månader.

    Om jag ignorerar lån och skulder och bara kollar på investeringar och sparande, då är rekordet istället de 17 månaderna mellan maj 2006 och oktober 2007, med en ökning på 49%. Vem kommer inte ihåg de glada åren innan finanskrisen? Så om uppgången i år fortsätter i juni och juli så är det ett nytt rekord. Vi får väl se.

    Nedgångar då? De verkar vara mycket kortare. En faktor i det är förstås att jag stadigt tillfört pengar i form av lön så även om börsen backat lite så kanske inte mitt sparande sjunkit. De längste nedgångarna har alla varit 4 månader. Maj-augusti 1996, -29%. Maj-augusti 1998, -33%. April-juli 2002, -10%. Det är nästan som att jag bränner pengar på somrarna.

    I modern tid (senaste 15 åren) har det på något konstigt sätt aldrig varit mer än 2 månader nedgångar i rad, som mest -13% september-oktober 2008. Det gör att jag måste ifrågasätta mitt påstående att jag klarar en lång och djup svacka på ett bra sätt mentalt. Det har ju inte hänt. Svackorna har varit plötsliga, och brutna av kortare uppgångar så vem vet hur jag skulle reagera om 5% försvann månad efter månad.

    fredag 26 maj 2017

    Ett liv kostar 7,9 miljoner

    För de som sparar för att kunna pensionera sig är den stora frågan, hur mycket måste man spara? Det pratas säkra uttagsnivåer, pensionsnivåer, levnadskostnader och så vidare.

    Jag bestämde mig för att fråga Socialstyrelsen vad som är rimligt för en person. De sätter regler för att styra hur mycket staten/kommunerna kan fylla på upp till för de som inte har lön eller sparande att leva på.

    Många kan klara sig på mindre än vad Socialstyrelsen räknat med då de behöver lite marginal i sina siffror (men inte för stora, det är skattepengar vi pratar om). För bostadskostnader så valde jag max-beloppet för Malmö. I andra delar av landet kostar det mer eller mindre, och har man tur, eller skicklighet, med bostad så kan det bli billigare.

    Å andra sidan finns ingen "lyx" i det här beloppet. Lyx är olika saker för olika personer och kan kosta precis hur mycket som helst. Det som ingår som inte är helt självklart är TV, kläder, skor, telefon, "fritid & lek", samt "barn- och ungdomsförsäkring".

    Från nyfödd till 80 kostar ett liv 7,9 miljoner kronor.

    Av de 7,9 miljonerna är 4,2 miljoner bostad och 3,7 miljoner levnadskostnader, under antagandet att man lever ensam från att man flyttar ut som 20-åring tills man dör. 1,5 miljoner är innan man flyttar ut så föräldrarna betalar nog det, så säg 6,4 miljoner från 20 till 80.

    Skulle man vara sambo i 60 år så sparar man 1,7 miljoner (1,2 miljoner på bostad, 0,5 miljoner på levnadskostnader) per person.

    Finansiera 2 barn? Då får man lägga på 1,3 miljoner igen. Per förälder. (Skillnaden mot 1,5 miljoner ovan var för att jag där räknade med att man var det enda barnet, det finns stordriftsfördelar med att ha 2 barn).

    Inflation

    Alla siffror är i dagens pengar. Om man har pengarna idag så kanske de inte räcker om inflationen blir högre än räntan på sparpengarna. Eller om man lever till 81 istället för 80.

    Sammanfattning

    Levnadskostnad/årBostadskostnad/årSumma
    Barn 0-20 (2 föräldrar, inga syskon)43 00031 00074 000
    Ensamlevande 20- 36 00060 00096 000
    En person i samboförhållande 20-32 00037 00069 000
    En person+ett barn i samboförhållande med två barn75 00053 000128 000

    Läs mer

    och...

    I något framtida inlägg ska jag täkna på hur mycket man måste spara för att kunna få ut 100 000 kronor om året.

    söndag 21 maj 2017

    Slut på utdelningssäsongen men tjänar nu pengar på kläder (H&M)

    Med utdelningen från Hennes & Mauritz är den svenska utdelningssäsongen över. Att säga att den varit rekordstor för mig vore en underdrift. Jag har tagit ett gigantiskt kliv mot att ha ett meningsfullt kassaflöde från utdelningar. De går absolut inte att leva bra på men frågan är om de inte skulle gå att leva på om jag var tvungen. Nudlar, gamla kläder, inga resor, inga abonnemang och flytta till ett billigare ställe. Det skulle nog gå.

    Men någon flytt är inte aktuell; det här ska handla om att jag fick min första utdelning från sorgebarnet H&M. Börsen är inte glad i det bolaget alls just nu. Alla nyheter tolkas negativt, och folk försöker överträffa varandra i sågningar. Jag blev ägare mest för att de fyllde en meningsfull nisch i min portfölj och när man inte längre behövde betala för stora förhoppningar så blev aktiepriset lägre. Det är fortfarande en bransch som jag vet mycket lite om och jag är medveten om att det kan finnas en anledning till det ständigt sjunkande aktiepriset.

    Min första utdelning blev 2 646 kronor, vilket är mer än vad jag köpt nya kläder för i år. Så nu kan jag köpa ännu mera kläder. Det var också min första utdelning hos Nordea. Pengarna kom fram där också, fast de är daterade en dag senare än Avanza, vilket påminner mig om att Avanza tycker om att datera utdelningarna innan man kan se dem.

    Härnäst i utdelningsväg kommer de amerikanska företagen, någon gång per månad innan de svenska halvårsutdelarna kommer med andra halvan i oktober-november.

    Ny högre Procter & Gamble-utdelning

    Procter & Gamble är ett av de där bolagen som bara måste höja utdelningen men som fått allt svårare att göra det. Till i år blev det i alla fall en ökning på 3%, från 66,9 cent i kvartalet till 69 cent i kvartalet.

    Totalt fick jag en utdelning på 909,25 kronor. Det är 10% mer än förra året (+3% utdelning, +7% dollarkurs) eller om man jämför med förra kvartalet, +2% (+3% utdelning, -1% dollarkurs). Eventuellt borde jag öka lite i P&G för att få del av ränta-på-ränta-effekten.

    Maj är redan full med utdelningar så allt viktigt är redan betalt. Det här får bli en hotellnatt någon gång i sommar.

    torsdag 18 maj 2017

    Jag

    Jag tänkte att jag skulle göra en liten presentation av mig själv för att kanske göra det lättare att tolka mina omdömen eller åsikter. Bloggen har trots allt funnits i ett par år nu.

    En man

    Ett av mina namn är Daniel men jag tänker inte gå längre än så på den fronten. Jag är född i mitten av 70-talet och växte upp under helt ok ekonomiska förhållanden, även om det aldrig var tal om utrikesresor eller liknande lyx. Jag har överskott på syskon och föräldrar av olika sorter men växte upp i en kärnfamilj där blodsbanden var starka nog, oavsett biologiskt släktskap.

    Uppväxt, studier

    Jag läste teoretiska ämnen på gymnasiet och det gick kanske lite för lätt. Jag brydde mig aldrig om att anstränga mig vilket gav en mix av fyror och femmor. Att bara ha nyfikenhet och att vilja veta räcker förvånansvärt långt. Om det kombineras med hårt arbete leder det ännu mycket längre, men jag var mer intresserad av mina egna intressen än skolämnena.

    Efter värnplikten (det fanns sånt då!) så läste jag under några år teknik, med mera, på ett universitet, med samma resultat och insats som i gymnasiet. Till slut föll jag ut i verkligheten mitt i IT-krisen. Det var intressant och lärorikt även om det hade varit ännu mer spännande att ha varit med något år tidigare för att få se uppgången, inte bara kraschen.

    Intressen

    Mina intressen har alltid varit rätt introverta. Ingen kommer hitta mig på en bar klockan elva på kvällen eller som scoutledare klockan sex på morgonen. Istället kanske jag läser en bok om samhällsförändringar på 1880-talet, eller skriver små program för att analysera stora datamängder, letar minnesläckor i en drivrutin, är inloggad i någon datorspelsmiljö eller analyserar skeenden i omvärlden. Möjligen allt samtidigt. Trots det har jag lärt mig att göra utåtriktade uppdrag, ibland med glädje. Det är dock alltid väldigt tröttsamt och man ska inte bli inte förvånad om man hittar mig i gömd i ett toalettbås vid något tillfälle.

    Att jag bloggar om ekonomi är mest för att jag har en lön som måste hanteras och för att jag tycker om siffror, formler, grafer och matematik.

    Värderingar

    Trots en del ekonomistudier och uppdrag i ideella organisationer (snedtramp från mitt halvintroverta jag) så har jag skaffar mig en närmast fientlig inställning till de ekonomer som gör bokföringar. Twain pratade om lögn, förbannad lögn och statistik. Jag skulle sätta en bokföringsekonom tre steg efter statistik för det är de som använder lögner och statistik för att göra sitt onda värv.

    Jag har alltid varit ifrågasättande och skeptisk och vill gärna se saker från olika sidor innan jag bestämmer mig för en åsikt. Jag misstänker att det kan göra mig irriterande, speciellt om man inte känner mig. Jag har blivit bättre på att paketera det så att det inte ska låta som personlig kritik vilket det aldrig har varit.

    Att vända på saker och analysera från olika synvinklar börjar kännas som en utdöende egenskap i en värld som röstar på förändringar utan att för ett ögonblick tänka på vad en förändring innebär. Att populism är så framgångsrikt skrämmer mig. Det gäller inte bara i politiken utan även bland ekonomibloggarna finner man folk som är underhållande i första hand men ändå behandlas som experter lika mycket som de som har så mycket mer på fötterna.

    Favoritorganisationer är Läkare utan Gränser och Amnesty International som båda ser till att hålla framtidsoptimismen på en realistisk nivå.

    Jobb, politik, person

    Professionellt så har jag varit framgångsrik. Det har inte alltid varit lätt och det har blivit mycket jobb, men det är det jobbet och mina sparsmakade intressen som lett till att jag nu har en sparslant jag aldrig skulle kunna drömma om. Jag kan utan problem säga att jag började från noll. Sedan jag som tonåring (om ens det) varje dag skrev upp hur mycket mer jag behövde spara för att köpa en dator så har jag antecknat allt som hänt i min ekonomi. Intressant för exakt en person.

    Politiskt har jag aldrig varit trogen något parti utan har hoppat runt efter vad jag tror behövs för ögonblicket. Det finns inget parti som har allt "rätt" alltid och en åsikt som är fel idag kan vara rätt i framtiden. Ta exemplet medborgarlön vilket är en fullkomligt vansinnig idé just nu, men troligen absolut nödvändigt någon gång mellan 2030 och 2130. Jag är generellt för frihet och personligt ansvar men tror ändå på en stark stat och lika villkor och möjligheter för alla som föds.

    Personligt så har jag levt mycket som singel. Förhållanden har aldrig blivit seriösa nog att leda till villa, vovve, Volvo och barn. Det är inget som bekymrar mig mycket även om jag är medveten om att världen är byggd för par, inte för mig. Att jag inte bekymrar mig är antagligen även en orsak. Som introvert behöver man en viss desperation för att ta sig ut i den riktiga världen där kvinnorna finns.