Daniel Investerar

För lite mer än tre år sedan så läste jag "The Four Pillars of Investing" av William Bernstein . Boken, från 2002, var den första boken om långsiktigt sparande i mitt annars digra bibliotek. Den är en analys av historiska data med rekommendationer för hur de ska tolkas och hur man ska agera (under förutsättning att sånt som varit sant i 150 år fortsätter vara sant 50 år till). Boken må vara amerikansk, men den lärde mig mycket. Rekommendationerna är enkla. Indexfonder, diversifiera marknader, balansera om när investeringarna kommit ur balans. Indexfonder Jag har pratat om indexfonder förr . Det är väldigt svårt att på sikt göra bättre än en bred indexfond med låga avgifter och det är svårt att hitta något som är enklare att spara i så indexfonder är en självklar bas i en portfölj. Att jag inte helt följer det rådet själv beror på att jag dessutom tycker om utdelningar , och jag tycker om att fatta några beslut själv. Jag tror dock inte att jag kommer göra bättre ifr...

I serien återblickar, som startade med Återblick 2002 - mina första aktieköp och följdes av 2003 , 2004 , 2005 och 2006 så är det nu dags för 2007. Jag misstänker att de inte är så intressanta att läsa, men för mig handlar det om att dokumentera i bloggen det som hände innan bloggen startade så att jag kan hänvisa till det. Plus att återblickande analyser är något jag kan göra för att lära mig av mina misstag. Årets julklapp 2007 - en GPS-mottagare. Bild från åretsjulklappar.se 2007 var ytterligare ett år där jag hade en väldigt passiv inställning till sparande. Jag hade fortfarande månadssparande i dyra standardfonder men det enda aktiva investeringsbeslutet jag tog 2007 var att köpa en ny utgåva premieobligationer. Jag hade haft ganska bra tur med de tidigare och de sista jag hade löstes in. Den här gången kunde jag dessutom köpa fler så jag fick en nästan garanterad avkastning. Jag kommer inte ihåg exakt hur hög avkastning de skulle ge men det var rätt bra siffror, speciellt...

Det ser ut som att aktiepriserna gått upp igen den här veckan. Det där fortsätter att vara en blandad känsla. Det går inte att komma ifrån att siffror som stiger får det att kännas skönt i magtrakten samtidigt som jag intellektuellt vet att det vore bra om priserna gick ner så att jag kunde handla aktier billigare. Det var många aktier vars pris vände strax intill mitt "kolla närmare på"-pris. Kunde de inte gått ner bara ett par procent till? Äsch. I alla fall, priset på mina aktier och aktiefonder är upp cirka 5% på en vecka. Obligationer verkar fortsätta långsamt bakåt, vilket de gör om folk tror att de kan få bättre ränta på något annat ställe (jag skrev om det för ett tag sedan ). Det är antagligen dags att göra ett lite större aktieinköp (cirka 50 000 kronor) snart men jag vet inte var. Kanske konsumentbolag i USA, men jag borde reda ut om jag kan kvitta all ISK-utdelningsskatt innan jag köper mer, eller något icke-industri i Sverige (eftersom jag har alldeles fö...

Mitt enda lilla bolag i portföljen, Sectra , fortsätter att skifta ut kontanter de samlat på sig till aktieägarna. Gamla vinster, nya vinster och pengar från att ha sålt delar av bolaget har under ett antal år delats ut till aktieägarna genom att dela aktien i två och sedan lösa in den ena biten för 4,50 kronor aktien. Jag har försökt lista ut varför de gör så och jag tror att det är för att det blir en aning lägre skatt än de vanliga 30%. Detta eftersom en del av anförskaffningsvärdet flyttas till den inlösta aktien och inlösen blir en reavinst. Exempel med påhittade siffror År Anförskaffnings- värde aktie (kronor) Anförskaffnings- värde inlösenaktie (kronor) Inlösen (kronor) Reavinst (kronor) Skatt i % inlösen- värdet 2020 100 2021 95 5 20 15 22,5% 2022 91 4 20 16 24,0% 2023 88 3 20 17 25,5% ... Skatteverket har de faktiska siffrorna men bara för tidigare år Haken är förstås att reavinsten kommer att bli större om du säljer aktierna eftersom anförskaffningsvärdet på de rik...

Jag blev inte bortspolad av någon översvämning så jag är tillbaka från Rivieran med en massa intryck. Först och främst så var det en arbetsresa men jag ville passa på att se hur den delen av världen såg ut. Många som hoppas på att bli ekonomiskt oberoende tänker sig också att bosätta sig där det är ett mer behagligt klimat än i Sverige. Jag tror att jag misslyckades rätt rejält att se hur det var att bo där, utan jag fick nog bara se den yta som turister får se. Den ytan var trevlig. Jag slogs av hur kulligt och bergigt det var. Ska man någonstans från kusten så verkar det innebära en massa sicksackande uppåt och nedåt. Inte underligt att alla hus har utsikt, om så av bara andra sidan av dalgången. Som turist utsattes man också för skyltar med förslag på hus att köpa. Undrar om de får många som spontanhandlar. Nice var dyrt, men så var jag också i de centrala delarna där de snor pengar av turister (med viss framgång eftersom jag faktiskt behövde äta även den dag jag var där)....

Familjen Chansar Mest brukar ibland nämna sitt boende i Nice och nu har jag min chans att se dess miljö. I samband med jobbet kommer jag att vara i södra Frankrike i en vecka och tack och lov verkar översvämningarna ha sjunkit undan. Så kommer jag se vad det är som lockar svenskar att bosätta sig vid medelhavet eller kommer det vara osynligt i oktober. Kommer jag mest se förödelse efter översvämningar? Det mest troliga är väl att jag ser insidan av hotellrum och mötesrum och inte så mycket mer. Väderprognoserna säger 12-20 grader och kanske lite regn. Låter som en svensk sommar. Boulevard de la Croisette à Cannes. Foto av Joseph Plotz. Sedan är väl min skolfranska både rostig och dålig, för bra var den aldrig och den är i det närmaste oanvänd under många år. Undrar om ett par timmar med DuoLingo vore skoj.

Börskurser går upp och ner och stadigt sparande kan inte alltid kompensera för sjunkande värderingar. Jag bläddrade igenom gammal data för att se vad jag gått igenom förut. Totalt, inte bara aktier utan annat sparande (som dämpat fallen) så har jag inte tagit någon rejäl smäll både i kronor och procentuellt. 2000-3 till 2000-4 (dotcom-kraschen) -12,2% (endast investeringar; totalt minus 10 000 kronor) 2007-10 till 2008-1 (finanskraschen preview)  -9,3 % 2008-6 till 2008-10 (finanskraschen) -14,7 % 2011-4 till 2011-9 -12,8 % 2015-5 till 2015-9 (och fallande?)  -9,1% (sexsiffrigt belopp) Eftersom jag fått lön samtidigt som värderingarna fallit så har smällarna minskat. Nu har jag tyvärr en mycket lägre lön i förhållande till storleken på portföljen så nu känns nedgången mer direkt. Tittar man på hur värderingen förändrats så är det typ en årslön eller mer som den minskat. Fast en nedgång efter en stor uppgång verkar inte kännas lika mycket. Om m...

Sedan i somras har Coca Cola sålt ytterligare 3 770 flaskor 1 med mitt namn stämplat på dem och för det fick jag 270 kronor. Lite mindre än förra gången då dollarn kostar lite mindre just nu. Dessutom försvann 41 kronor i skatt men jag hoppas fortfarande få tillbaka de pengarna i form av lägre ISK-skatt nästa år. Får väl se om det är sant eller inte med tanke på att skatten för utländska investeringar i ISK är dåligt dokumenterad. Har man underskott av kapital, det vill säga betalar mer i räntor än man får i utdelningar (eller reavinster) så fungerar inte ISK bra eftersom man inte har något att kvitta sina källskatter emot. Har man däremot inga dyra lån så är det mer oklart. Jag väntar fortfarande på svar på en del frågor jag ställt Skatteverket. Coca Cola-utdelningen kom för övrigt fram halvsnabbt. Inte så snabbt som det borde om allt vore automatiskt, men lite snabbare än förra gången . Mer exakt så tog det 4 dagar inklusive en helg (utdelning i USA den ...

Jag tycker att man som ägare av ett företag får ta en viss del av ansvaret för det företaget gör och det gör att jag undviker vissa företag. Det gäller oavsett hur liten ägare eller hur stor ägare man är 1 . Man kan behandla sina investeringar som bara siffror men jag tycker inte att man ska göra det. Har man investerat sina sparpengar i något som andra inte tycker är ok så ska man stå för det både inför andra och inför sig själv. Bild av ACJ ajcann.wordpress.com I gråzonen mellan det olagliga och det allmänt accepterade finns det en hel serie verksamheter där olika människor gör olika bedömningar av hur olämpligt det är. Exempel Exempel på branscher med ifrågasatt moral (inklusive exempelföretag): Vapentillverkning Saab , Boeing Försäljning till diktaturer Telia Tobaksförsäljning Swedish Match Pornografi Playboy Hasardspel Unibet Miljöskadlig verksamhet BHP Billiton Djurhållning Arla, HKScan Företag som behandlar sina anställda dåligt Foxconn, textilföretag ( H&M ?) Alk...

I ett inlägg förra veckan så antydde jag att Swedbank var konstiga som avvecklade Swedbank Robur Indexfond Asien eftersom de då skulle bli av med historiken på sin gamla fond. Surprise! Det som kallas avveckling för att uppgå i Swedbank Robur Accesss Asien (de kunde inte välja kortare namn?) är egentligen bara ett namnbyte. Kursen är samma och i alla fall Avanza visar historik som om fonden funnits hela tiden med exakt samma kurser som den gamla fonden. Så istället för att kritisera Swedbank för att slänga bort en fungerande fond, så tänker jag kritisera dem för att inte säga att bara var ett namnbyte! Ha! Nedläggning av fonder används annars normalt för att gömma och glömma fonder som gått dåligt. Skapa 100 fonder, efter 10 år har 70% gått sämre än index (på grund av avgifter), lägg ner dessa och så helt plötsligt så har din bank bara fonder som gått bättre än index. Så duktiga ni måste vara. Ja ja, jag vet att ironi inte fungerar. Däremot tror jag det här är ett knep som fungerar ...