Daniel Investerar

Förmögenhetsskattens historia är intressant. Det är nu 107 år sedan den infördes i Sverige. Då, 1910 1 , började 1/60 av förmögenheten räknas och beskattas som inkomst. Sedan gick en dryg generation till man 1947 2 införde en specifik förmögenhetsskatt. Vid olika tillfällen så har procentsatser och tröskelbelopp och andra regler ändrats. Under slutet av 1980-talet så var skatten för alla som hade mer än 400 000 kronor, motsvarande 690 000 kronor 2017. 1991, då skatten var 1,5-3,5% av förmögenheten över tröskelvärdet , bestämde man sig för att avveckla skatten i omgångar. Det krävdes ungefär 6 miljoner kronor i dagens penningvärde för att aktivera den högsta procentsatsen (för det som översteg motsvarande 6 miljoner). Det här är väldigt höga procentsatser för oss som lever i en värld med negativa räntor, svag inflation och darrig avkastning på investeringar så man får komma ihåg att det var en annan tid. Det fanns räntekonton med 10 gånger högre ränta än idag, och inflationen var 10%

Många lån har någon form av avgift. Uppläggnings­avgifter, avi­avgifter, stämpel­skatt , administrativa avgifter eller års­avgifter. Det pratas sällan om dem när man jämför lån, men det spelar stor roll när lånen är små. Till och med för det lån som har lägst ränta, CSN-lånet . Varje år så lägger CSN på 150 kronor på lånet för en års­avgift . Sedan lägger de på 0,34% ränta (2017). Om lånet är litet, säg 10 000 kronor, så blir räntan 34 kronor, och avgiften 150 kronor. Avgiften är alltså mer betydelsefull än räntan. Man brukar prata om " effektiv års­ränta ", den ränta som man skulle få om alla avgifter var inbakade i räntan. Det gör det möjligt att jämföra lån och i figuren ovan så har jag ritat ut en graf över den effektiva räntan för CSN-lånet. Jag har också lagt in räntan (utan avgifter) för några vanliga lån. Dessutom så har jag lagt in en kurva för vad CSN-lånet skulle kunna motsvara efter skatt, eftersom det inte går att dra av ränta för CSN som för andra lån. Ränt

Jag tittade igenom mina utkast, av vilka det finns för många, och insåg plötsligt att jag inte hade publicerat ett inlägg jag skrev om mina mål för 2017. Utkast Daniel Investerar, sparat 2016-12-30 Mål för 2017 Jag vill fortsätta öka mina utdelningar. Jag ökade med 28,6% 2016 och jag tror jag kan öka med något liknande 2017 såvida inte företagen jag äger gått sämre än väntat. Min skuld till CSN kommer minska kraftigt eftersom räntan är låg och det är relativt lite kvar av den. Jag ska komma igång med fler men mindre inköp. Jag ska vara mentalt förberedd på ett kraftigt ras, 30-40%. Det ska leda till inköp, inte försäljningar. Jag ska öka mina månatliga inköp i indexfonder. Eftersom det nästan gått 75% av året så vet jag vartåt det barkar. Om jag tar dem en i taget: Mina utdelningar har ökat kraftigt så det målet kommer jag nå i oktober eller november. Min studieskuld har minskat, men mer om det i ett annat inlägg. Fler men mindre inköp... Nej. Haft svårt att hitta något at

Till slut blev hopslagningen av Dow Chemicals (DOW) och DuPont (DD) klar. Nu är det DowDuPont (DWDP) som gäller. Trevligt nog för mina formulär så blev 1 aktie i Dow Chemicals, exakt 1 aktie i DowDuPont så jag behövde inte räkna om anförskaffningsvärde per aktie eller börja en ny aktiekursgraf. Sedan sammanslagningen blev klar har börskursen gått upp och en del hävdar plötsliga synergieffekter men jag tror det bara är index och lite uppmärksamhetsyra. Nästa steg för företaget är att slå ihop fabriker och avdelningar i praktiken. Det kommer bli färre anställda eller som det heter på finansspråk "synergieffekter". När det är gjort, eller samtidigt, så kommer uppdelningen i tre dotterbolag pågå. Under tiden ska det vara som vilken dag som helst och det kommer komma utdelningar. Nästa utdelning för Dow Chemicals skulle varit den 2 oktober och för DuPont den 29 september. Jag hoppas att det betyder att det kommer en utdelning från DowDuPont runt månadsskiftet. Meningen är

Det pratas mycket om att när man pensionerar sig så får man leva på "bara" 60% av sin lön. Man kan kompensera det genom att ha besparingar och investeringar som man lever på. Då måste man lägga undan en del av sin lön till sånt så man har mindre att leva på under sitt arbetsliv. Nu kan man leva likadant efter pension. För att göra det mer realistiskt ska man nog räkna på en lite ojämn lön, ojämnt sparande. Om man sparar mer än man behöver så kan man sluta jobba tidigare. Det sänker pensionen, men då man kan leva billigare räcker det. Om man sparar ännu mera sjunker behoven (och lönepensionen), och man kan sluta jobba ännu tidigare.

Utdelning nummer två för september är hälsovårdsbolaget Johnson & Johnson , ett av mina större innehav. Det senaste året har inte varit snäll mot aktiekursen men mycket av det är försvagningen av dollarn. En försvagning som på kort sikt också sänker mina utdelningar. Såhär i mitten av september landade 1 334,04 kronor på mitt Avanza-konto (och 200,10 kronor skickades tillbaka till USA för skatt). Det är -8% jämfört med förra utdelningen, helt och hållet på grund av den sjunkande dollarn. Jämfört med för ett år sedan så är det -1% (+5% mer utdelning per aktie, -6% sämre valutakurs). Jag vet inte var dollarkursen kommer landa. Någonstans mellan 7 och 8 kronor verkar rimligt om man tittar på ett historiskt genomsnitt, men kursen har sällan legat i mitten. Eftersom USA som marknad verkar lite billigare just nu (relativt sett) men enskilda aktier verkar dyrare så gjorde jag det lätt för mig och köpte fler andelar i SPP Aktiefond USA . Då får jag det dyra och det billiga i ett p

Bara en kort uppdatering om Forex Bank. Tack vare mina läsare så vet jag nu lite mer. Det verkar som att Forex Bank är en bra andrabank. Tyvärr saknar de BankID och nu när alltfler viktiga sidor använder BankID-inloggning så behöver man det. Dessutom så har de inte Swish, en annan funktion som många vill ha. Så lösningen är att ha en annan bank for Swish och BankID och använda Forex för betalningar och kort. Och för att få 0,05% ränta på lönekontot. Det kan kanske bli en krona i månaden? Notera att billigt Visa-kort bara gäller för debetkortet. Vill man ha kreditkortet så kostar det ett par hundra om året. Det är tvärtom en del andra banker som glatt ger vissa kunder gratis kreditkort (hoppas på att tjäna på de som inte betalar direkt) men tar betalt för debetkortet. Flera personer rekommenderade Skandiabanken som bank för BankID och Swish, men jag undrar om inte en bank som Nordea också fungerar om det är det enda man behöver. Någon annan bank som är värd en blick om man av princ

Jag satt och kollade avgiftsnivåer på min bank och råkade hitta en artikel om växlingspålägg och avgifter. Där nämnde man att Forex hade ett bra kort om man är utomlands så jag började jämföra. "Annan bank" Forex 0% ränta på lönekonto (och sparkonto) 0,05% ränta på lönekontot Bankkort med Visa kostar 250+ kronor per år Bankkort med Visa kostar inget Avgift för normala internetbanktjänster Normala internetbanktjänster är gratis 1,5% i växlingsavgift när man handlar för utländska pengar 1,0% i valutaväxlingspåslag Så vad är fel på Forex? Det enda jag hittar som jag inte förstår är "Koddosa 200 kronor" i prislistan . Är det något man måste ha så att kontot i praktiken kostar 200 kronor? Tittar jag på min egen ekonomi så kostar den nuvarande banken runt 500 kronor om året i avgifter och valutaväxlingspålägg. Med Forex skulle det bli mindre än hälften.

Augusti är slut så nu kommer nya utdelningar. Passande nog så börjar det med Ford samtidigt som det kommer nyheter om rekordförsäljning av bilar i Sverige. Det tog Avanza några dagar att flytta pengarna från dem själva i USA till mig i Sverige, men den som väntar på något gott... Den här gången blev det 1 194,68 kronor vilket inte är så illa för en aktie som jag inte ens har för utdelningarna i första hand. Jämfört med för ett år sedan är det +833% fördelat på +900% fler aktier och -7% valutakurs. Jämfört med förra kvartalet så är det +53% ( +67% fler aktier , -8% valutakurs). Ford är min lott i bilutvecklingsspelet där det finns två genombrott som bara väntar på att hända: Avskaffandet av förbränningsmotorer och självkörande bilar. Sett över alla tillverkare så går det rätt bra på elektricitetsfronten. Det är fortfarande väldigt små volymer men trenden är tydlig . Det är lite sämre framsteg för självkörande bilar. En del företag som tidigare var lovande, som Tesla och Waymo

Rubriken " Nordkorea drar ner börsen " och liknande gick att läsa idag efter att Japanbörsen gått ner 0,9% och Stockholmsbörsen gått ner 0,4%. Avsikten är att dra en pil mellan orsak och samband så att folk kan känna att börserna är fullkomligt logiska på något sätt, men verkligheten är snarare att ekonomijournalisterna kollar börsrörelsen och sedan kollar den största negativa/positiva nyheten (beroende på om det är en uppgång eller nedgång) och sedan skriver ihop en artikel. Det här är något som Nassim Nicholas Taleb skriver en del om i sina böcker. Taleb är känd för böckerna "Fooled by Randomness" och "The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable." där han är kritiserar alla som försöker inbilla sig eller andra att börserna är rationella. Han menar, och jag håller med, att de flesta förklaringar är efterhandskonstruktioner som trots att man har fördelen av att kunna titta bakåt inte får mycket rätt. Att koppla ihop två iakttagelser är mycket m

Juni, Juli, Augusti , alla har slutat med en mindre portfölj än månaden innan. Det är inte första börsnedgången jag varit med om, men numera så räcker inte lön till för att kompensera nedgångar. Det är väl egentligen ett bra tecken, men på något sätt känns det ändå bra om det går uppåt. Jag skrev när maj slutade att jag haft en väldigt lång uppgångssekvens men också att det aldrig gått ner mer än två månader i rad. Nu är det rekordet slaget: Juli: -0,8% Juli: -1,9% Augusti: -0,6% Tyvärr så verkar börser överlag högt prissatta så jag skulle inte bli det minsta förvånad om det fortsätter ner ett bra tag till. Atlas Copco, industribolaget, har ett P/E på 26,6 . Ett P/E som borde höra till förhoppningsbolag. Räntorna är superlåga vilket har pressat upp priset på fastighetsbolag. Den höga dollarn som har dopat den svenska exporten har nu gått ner 15% vilket kan betyda slutet på den svenska högkonjunktur. Sammantaget så verkar allt tala för att priserna kan gå ner rätt mycket.