Daniel Investerar

Förra veckan var tydligen den sämsta för min portfölj sedan februari 2023, i alla fall i kronor. Jag bekymrar mig inte speciellt mycket eftersom jag har sett nedgångar förr. Det är inte mycket jag kan göra åt dem och skulle man sälja skulle man gjort det innan nedgången, inte efteråt. Jag skulle vilja se ett nytt högsta värde efter inflationsjusteringar för min förra topp är från nyåret 2021-22. Inflationen åt upp 20% av portföljvärdet och nedgången 2022 åt upp 15% till. Det har tagit tid att komma tillbaka. För några veckor sedan var jag 0,5% från toppen i min veckokontroll av priser, men närmare än så blev det visst inte den här gången. Figur: Inflationsjusterat portföljvärde 2016-2025 Det är några få handelsdagar kvar på året men jag hoppas att alla är för fulla av skinka eller gröt för att orka med något dramatiskt. GOD JUL!

Läser man wikipediasiden för ISK så står det där att det är baserat på, eller inspirerat av, ett brittiskt system: Individual Savings Account , eller ISA. Så vad skulle vi kunnat få om Sverige hade kopierat ISA rakt av? ISA är trots allt rätt annorlunda än ISK . Det som är detsamma är att målet är att det ska vara lätt för en person att investera eller spara utan att behöva tänka på skatter, men det är två enorma skillnader. ISA har en insättningsbegränsning, just nu 20 000 pund, eller cirka 280 000 kronor, per år. ISA är helt oskattat. Det finns även andra skillnader som att man bara kan ha ISA i en bank åt gången. Bankerna i Storbritannien har också gjort det krångligt att byta bank även om lagarna kräver att det ska vara möjligt. Det är väl i och för sig samma som här. Eftersom ISA är helt oskattat så används det ofta för vanliga sparkonton. I Sverige gör ISK-skatten att man måste ta en viss risk för att ha en chans att...

D-aktier, hybriden mellan vanliga stamaktier och preferensaktier blev rätt populära för en 5-8 år sedan. Akelius D, Corem D, Fastpartner D, SBB D. Mindre populära blev de när skruvtvingen drogs åt och utdelningarna slutade komma. Fastpartner försökte dela ut mer till andra aktieägare än vad någon trodde var tillåtet, och i SBB funderar man på vad som händer om företaget likvideras. Intea Fastigheter , det nya fastighetsbolaget på börsen, är i det sammahanget väldigt tydliga med vad som gäller. Vid likvidering så får D-aktierna halva bolaget upp till 33 kronor per aktie, vilket är närmare preferensaktier än stamaktier. För många andra bolag hanteras D-aktierna precis som stamaktier. Intea använder också uttrycket "värdeöverföring" istället för "utdelning". Det spelar roll när företag gör som SBB och delar ut dotterbolag till B-aktieägarna vilket är en tydlig "värdeöverföring" men kanske inte lika tydligt en utdelning. Annars har Intea samma r...

Om man följer nyheter så har det varit svårt att missa att någon i USA mördade en av UnitedHealth Groups högsta chefer på väg in på en investerarkonferens. Debatten har sedan dess gått varm om den mördades bransch och företaget han jobbade på. Bra att veta innan jag fortsätter är att USA lägger mest pengar på sjukvård i hela världen. De har de dyraste medicinerna. De dyraste läkarna. De dyraste ambulanserna. Antagligen också den absolut bästa sjukvården. Samtidigt så har landet långt ifrån världens bästa hälsa (58:e plats i Worldbanks lista av livslängd från 2022). Den väldigt uppenbara anledningen till den svaga folkhälsan är att vården är för dyr och att folk antingen inte har råd eller undviker vård av rädsla för stora räkningar men det finns naturligtvis även andra bidragande orsaker. Nu betalar de flesta inte vården själva utan det finns sjukvårdsförsäkringar. Många olika former av sjukvårdsförsäkringar beroende på delstat och andra omständig...

Idag kom SCB:s så kallade "Snabb-KPI", det vill säga de preliminära inflationssiffrorna efter november. Målet samhället har är en inflation runt 2%. Inte speciellt hög, men absolut inte negativ vilket vore dåligt. Just nu är inflationen enligt KPI, den totala inflationen, mätt på ett år 1,6%. Liksom i fjol så hoppade priserna mellan oktober och november upp 0,3% så det betyder att inflationen ligger stilla, nära 2%. Skulle det här fortsätta så vore det väldigt bra. Riksbanken har ett eget specialmått och specialmål som undantar Riksbankens egna direkta påverkan på KPI: KPIF, "KPI med fast ränta". Preliminärt så är KPIF (Snabb-KPIF) efter november 1,9% vilket också är nära målet så det ser bra ut även för riksbanken. Den hoppade dock upp från 1,5% vilket är lätt oroande om man är av den oroande typen. Slutligen finns också Snabb-KPIF-XE , inflationen där man både struntar i räntor och i energipriser. Den används mest för att se hur de priser som styrs...