Daniel Investerar

Så är året slut och jag sammanfattar det med "genomsnittligt". 2017 +8 % +10,2% Indexfonder +10,5% Svenska aktier +8,3% Amerikanska aktier +3,8% Fastigheter +17,2% Chansfonder +6,1% Chansaktier +0,8% Kassa (räntor) Kategorier En diversifierad portfölj, vilket är min målsättning att ha, kan delas upp på många sätt. Jag delar just nu upp den i sex delar som definieras i förra årets rapport . Mitt mål är att hålla 95% i de "tråkiga" delarna och 5% i de "roliga" delarna. Just nu är min fördelning 33/35/12/12/6/3 så för mycket "roligt". Tittar man på hur fördelningen utvecklats under året så är det små förändringar. Den enda tydliga tendensen är att fastighetsdelen vuxit. Resultatkommentarer 2017 Indexfonder etablerade marknader: +10% (förra året +14%) Den här kategorin drogs upp av uppgången i USA men pressades ner av att dollarkursen sjönk rejält under året. Ett snitt på 10% är bra så jag är helt ok

Såhär i årets sista skälvande dagar, där årsrapporterna och champagneglasen avlöser varandra så gjorde jag ett sista försök att förbättra balansen i min portfölj med de sista tillgängliga sparpengarna. Det blev en rejäl dos Investor , det största svenska investmentbolaget . Totalt köpte jag 100 aktier för i snitt 370,42 kronor styck på mitt Nordea-ISK. Tiorna som jag sparat i courtage genom att använda Nordea är snart ett helt biobesök. Nu hoppas jag Nordea använder de pengar de faktiskt får in till att göra sina sajter bättre. Speciellt investor.nordea.se behöver mycket kärlek. Lyckligtvis så är det inte något jag ser speciellt ofta. Varför Investor A och inte Investor B? Investor A är 2% billigare än Investor B trots att aktierna kommer med högre röstantal. Haken med A-aktien är en betydligt lägre omsättning vilket gör att stora investerare håller sig undan men omsättningen är gott och väl god nog för en pytteliten aktör som mig. Varför Investor och inte en annan aktie? Di

Tre av mina fem amerikanska innehav delade ut i slutet av förra veckan. De har inte Lucia, men istället har de julklappspengar i form av utdelningar. Johnson & Johnson gav mig 1 413,77 kronor vilket är 3% mindre än för ett år sedan. 5% högre dollarutdelning per aktie men 7% lägre dollarkurs. Däremot är det 6% mer än förra kvartalet då dollarn är på väg uppåt igen. En väldigt rörlig dollar i år. Det var även 15% källskatt som kompenseras genom att jag får betala lite lägre ISK-skatt (det räcker att skatta en gång). Coca Cola är den andra utdelaren. För de, som lyckats beslagta julen i stora delar av världen, är det här en bra tid på året och det sprider sig till oss ägare. Från dem fick jag 1 093,91 kronor vilket motsvarar vinsten från 13 959 sålda juldrycker ! Jämfört med för ett år sedan så är det +34%. +40% fler aktier, 6% högre utdelning i dollar, 10% lägre dollarkurs. Så dollarkursen fortsätter att hemsöka mina utdelningar, även om det är 4% mer än förra kvartalet.

Jag skrev två saker idag. Se även " Sveriges sämsta fond ". Två gigantiska börssmällar träffade min portfölj förra veckan. Själv var jag upptagen med jul och allt annat som händer i december så jag märkte det knappt förrän jag skulle uppdatera veckans börskurser. -10,4% i NCC på en vecka. -12,1% i Hennes & Mauritz på en vecka. H&M utvecklar sig stadigt mot att bli den sämsta affären jag gjort. Affären är inte där än och det har bara gått 18 månader men den är på god väg. Trots det har jag inga tankar på att sälja. Samma argument som jag hade för att köpa aktien håller fortfarande även om det vore trevligare om bolaget hade några positiva överraskningar. H&M-aktien rasade på börsen efter att ha varnat om kraftigt (-5%) sjunkande försäljning utan att ha någon acceptabel förklaring. Det är helt klart oroväckande. NCC rasade efter att ha skrivit upp risken på sina projekt och därmed skrivit ner värdet på dem. Det är mycket mindre oroande. Kanske har de tagit

Jag tror att jag har hittat Sveriges sämsta fond, Navigera Tillväxt . Tyvärr kan man inte länka direkt till den men den finns hos fondförvaltaren Navigera som säger: Navigera Tillväxt 1 är en fondandelsfond som placerar uteslutande i aktiefonder. 20 % investeras i Sverigefonder, 30 % i fonder som sammantaget ger en global exponering och 50 % i fonder som ger en exponering mot tillväxtmarknader. Valet av fonder baseras på en grundlig analys av de underliggande fondernas filosofi, process, förvaltarteam och historisk avkastning. Navigera, fondförvaltaren, ser ut som ett fristående fondbolag men i det finstilta ägs det av " MM Holding ". MM i det här fallet står för "Max Matthiessen", försäkringsmäklaren, numera ägda av Willis Tower Watson . Hur lämpligt är det att en försäkringsmäklare också förvaltar egna fonder? Det är rätt vanligt att banker både säljer fonder och har pensionsrådgivning men oftast är det uppenbart. Det här känns lite undangömt. Jag har

Så här i julruschen så köpte jag mig ett litet hörn att ta en rast i. Jag har som övergripande mål att hålla min portfölj i en förutbestämd balans av aktier, fastigheter och räntepapper . Det finns studier som visar att det historiskt varit en bra idé att försöka hålla en viss balans för att det automatiskt leder till att man köper den resurs som är billigast för ögonblicket och alla behöver en strategi så det är min. När jag för ett tag sedan tittade på balansen mellan kategorierna så la jag märke till att fastigheter låg under det mål jag har. Planen blev alltså att öka där. Jag hade fem alternativ: Öka i Bonava Öka i Castellum Öka i Wallenstam Öka i min fastighetsfond Köp något helt nytt Bonava gick bort direkt för de är inte ett fastighetsbolag egentligen utan de bygger och säljer fastigheter direkt. Jag var inte heller intresserad av ett till bolag eller fond och jag har till och med funderat på om min fastighetsfond skulle göra sig bättre som aktier så kvar var två

Bilbranschen är oerhört spännande just nu med två teknikskiften samtidigt. Dels den kraftig ökande försäljningen av el- och hybridbilar, om än från riktigt låga nivåer. Dels den kraftigt ökade automatiseringen av körningen. Jag vet inte var det här kommer landa men en sak är saker, alla älskar Tesla. Utom tråkiga typer som bara bryr sig om kassaflöden. Nu är Teslaaktier fruktansvärt dyra så min lott i billotteriet är en bunt aktier i Ford. För ett århundrade sedan så revolutionerade de bilmarknaden med en bil som många kunde köpa . Kan de göra samma sak igen? Än så länge är det mestadels tyst från Detroit, men de fortsätter att sälja sina traditionella bilar. För mig betyder deras helt vanliga bilförsäljning en utdelning i december på 1256,94 kronor . För ett år sedan var det 550,68 . Ökningen på 128% är (+150% fler aktier, -9% valuta). Ingen ökning av utdelningen i dollar per aktie med andra ord, men de senaste åren har mars-utdelningarna innehållit en bonus så det ska bli in

Flera personer, som AnnaSvahn och Sparo har tittat på listor över fonder och noterat att svenska indexfonder är förvånansvärt långt ner på listorna när man tittar på 3 eller 5 år. Jag är själv förvånad över att så många fonder gjort det bättre än indexfonderna men när jag undersöker det närmare så tror jag att jag ser en anledning. Svenska indexfonder är smala. Det finns många hundra företag på börserna i Sverige. Avanza Zero täcker bara de 30 mest handlade och i Sverige betyder det finans och tung industri och nästan inget annat. Det är inte en bra indexfond. 3 bolag står ensamma för en fjärdedel av indexet . Det finns antagligen investmentbolag som ensamma är mer diversifierade. Men även bredare indexfonder har klarat sig sämre, om än inte lika medelmåttigt som Avanza Zero. Så varför? Tittar vi på svenska börsen har vi ett par stora företag som varit sänken. Varje fond som hållit sig undan från H&M och Ericsson har gått bättre än index. Återigen är det brist på bredd. En

Att vara tydlig och korrekt har blivit om möjligt än mer korrekt nu när det visat sig att man kan komma skrämmande långt med lögner, överdrifter och skrämselpropaganda. För några dagar sedan fick jag en bild från en vän som ville visa hur överdriven jakten på bidragsfuskare är i Storbritannien. Statistiska siffror och studier säger att man har problem med bidragsfusk på 1,2 miljarder pund och skattefusk på 120 miljarder pund. Med en så stor skillnad så kan man med rätta ifrågasätta var insatserna ska sättas in. Titta bara på bollarna! Det viktiga första intrycket var att den som överhuvudtaget tänker på bidragsfusk är helt ute och cyklar, men efter någon minut så hade hjärnan jagat ikapp och sa till mig att det där var en ruskigt stor röd boll (färgen är också en faktor men den tar jag inte upp här). Fantastiskt stor röd boll. Så skattefusket är 100 gånger större än bidragsfusket. Då kan man ta 100 gula bidragsfuskbollar och täcka den stora röda skattefuskbollen. Och 25 gula

ISK-skatten bestäms utifrån statslåneräntan 30 november året innan så nu vet vi vad skatten blir 2018. Statslåneräntan var 0,49% vilket med de nya reglerna betyder att alla kommer få en schabloninkomst på 0,49% + 1% per år. 30% skatt på det betyder att 0,447% av alla sparpengar på ISK (och kapitalförsäkringar) under 2018 ska till staten. Reglerna har långsamt blivit sämre i takt med att den låga räntan hållit i sig. Från början var schabloninkomsten bara samma som statslåneräntan. Sedan blev det ett golv på 1,25% och ett påslag på 0,75% och nu senast höjdes påslaget till 1%. Det är ok när statslåneräntan är så extremt låg som den är nu, men skulle den sticka iväg kan det nog bli en ISK-flykt. Redan idag så ska man undvika att ha räntefonder i ISK. Korträntefonderna kommer avkasta ungefär som statslåneräntan så påslagen blir en form av straffskatt. Obligationer och andra långräntepapper ska nog också hållas undan ISK tills vidare. Jag flyttade själv ut min obligationsfond för ett å

Slutbetalning Jag tillhör skaran med ett CSN-lån med ränta och akademikerskatt. Efter några år på universitetet skulle 4% av lönen till CSN, vare sig det täckte räntan eller inte. Med de räntor som var normala så kunde man lätt räkna fram att någon återbetalning av lånet skulle det aldrig bli utan istället en livslång inbetalning av 4% av lönen . Den så kallade akademikerskatten. Precis som jag hade förutsett så fortsatte min CSN-skuld att stiga åren efter examen och då hade jag inte en dålig lön. Den var inte fantastisk men bättre än medianlönen i Sverige. Men så hände något. Räntan sjönk. Räntan i det närmaste försvann. Istället för en livslång skuld kunde jag se skulden krympa allt snabbare år efter år efter år. Borta! Jag betalade precis in det sista till CSN. En större inbetalning än de ursprungligen krävde. Hade jag inte gjort det så hade avgifterna nästa år gjort skulden onödigt dyr och jag blundar inte för att det dessutom känns väldigt gott att aldrig mer behöva

Slutet på säsongen med svenska höstutdelningar innehöll två svenska företag och ett amerikanskt. NCC NCC betalade ut 5 kronor per aktie till ägarna. Jag har pratat om NCCs utdelning förut i samband med Bonavas utdelningar. Bonava och NCC brukade vara ett företag och det delades för att det skulle vara bra för oss ägare, men än så länge ser det delade bolaget inte bättre ut. Utdelningarna från halvorna är klart lägre än utdelningen från NCC innan delningen, och det är mitt i en högkonjunktur. Men trots allt så betydde NCCs 5 kronor per aktie, 5 500 kronor totalt . +103% jämfört med för ett år sedan, då de hade ställt in nästan all utdelning på grund av företagsdelningen. +103% ska delas upp i +67% mer utdelning och +22% fler aktier . Det här var också första gången en utdelning landade i min ISK hos Nordea. Avanza daterar utdelningen till dagen innan men annars var det (rätt naturligt) ingen skillnad. P&G Från P&G (Procter & Gamble) kom 870,58 kronor . Jag följer in

Bolag som slås ihop och delas upp är komplicerade för oss ägare. För någon vecka sedan kom informationen om DowDuPonts första utdelning och den är 38 cent per aktie vilket är klart mindre än de 46 cent per aktie som utdelningen för Dow var innan ihopslagningen med DuPont. Den betalas ut en månad tidigare än om det varit en Dow-utdelning så nu är frågan hur det ska tolkas: 5 utdelningar under 2017, januari, april, juli, oktober, december, 4*46 cent + 38 cent = 222 cent. Stor ökning! 38 cent för 2 månader är bättre än 46 cent för 3 månader. Yay! 38 cent per kvartal är mycket mindre än 46 cent per kvartal. Bu! Tolkning nummer 1 är bara korkad, men vilken av tolkning 2 och 3 som man ska gå på vet jag inte. De har inte gett någon information alls om framtida utdelningar. Härnäst ska de bränna pengar på aktieåterköp, en annan syssla jag är ambivalent till men det får bli en annan artikel. Det här ger en extra, tillfällig?, boost till mina 2017-utdelningar men det gör också att

Jag gjorde visst inte det. Berättade om utdelningarna alltså. Så häng med här... Det var en kall natt i oktober, precis när klockan slog för november, som en fe med klar Göteborgsdialekt gled in genom fönstret med höstans hyra. Alltså hyran för den del av Wallenstam jag äger, nämligen 326 kvadratdecimeter. I det närmaste en perfekt yta för en dubbelsäng. Så på ett halvår har de tre kvadratmeterna resulterat i 850 kronor . För ett år sedan hade jag inga aktier i Wallenstam så det är mer än förr. Efter en skön natt på den perfekt anpassade sängen så väcktes jag effektivt av en pneumatisk hammare i händerna på en Stockholmare som hade med sig ett halvårs utdelning från Atlas Copco . Jag är väldigt tacksam för de 1 530 kronor som kom den vägen men nästa gång hoppas jag att de knackar på dörren. Det här är en ökning på 8% jämfört med förra året, tack vara att de höjde utdelningen jämfört med förra året. Det svenska utdelningsåret lider nu mot sitt slut, men de flesta ameri

Det har knappast undgått någon att bostadspriserna i Sverige skjutit i höjden med hjälp av banker som glatt lånat ut stora summor till vem som helst. Man kan säga att det är en sak mellan banker, husköpare och hussäljare, men hela samhället drabbas. Människor med en sund syn på pengar kan inte längre köpa en bostad. Banker kan gå omkull om bostadspriserna kraschar Sverige har ett känt problem med våra bostadslån och det är den statliga subventionen genom ränteavdragen. De flesta, eller alla, stater som haft något liknande har, eller håller på att avskaffa det. Utländska och inhemska specialister har rekommenderat att vi gör något åt det. Tyvärr verkar det politiskt omöjligt att göra något. Det är fegt av och själviskt av svenska riksdagen och regeringen att inte göra något just nu när räntorna är låga och en utfasning skulle vara lätt. Nu kommer istället ett förslag från Finansinspektionen att kräva lite mer amortering på lån som är större än 4,5 gånger hushållets bruttoinkoms

För någon vecka eller två sedan kom Sectras "utdelning". Som vanligt så gör Sectra lite annorlunda med en aktiesplit där den ena aktien löses in för 4,50 kronor styck. Jag tror det är för att sänka skatten en aning på utdelningen. Istället för 4,50 kronor i utdelning med 30% skatt på det så får man en reavinst som kanske är mindre än 4,50 per aktie. Aktiesplittandet får också anförskaffningsvärdet på de vanliga aktierna att sjunka varje år ( förra året ) så skatteverket får pengarna när man säljer aktierna istället tack vare högre reavinst. Temat för det här inlägget skulle vara "dopade utdelningar" och det är precis vad Sectras 4,50 kr är. Vinsten per aktie var förra året 4,04 kronor och då ska man veta att det är en kraftig ökning mot tidigare. Sectras utdelning har inget med vinst att göra utan är ett långsamt sätt att suga kontanter ur bolaget. Många av storägarna var med och grundade företaget för många år sedan och jag tror de nu ser det här som lön för

I många år har det pratats om hur allvarlig bostadsbristen är i Sverige och bostadsbyggandet bara ökade och ökade. Nu kanske vi till slut nått en nivå där byggandet inte behöver öka något mer. Kanske till och med minskas. Jag har länge undrat hur man räknar ut hur många fler lägenheter som behövs. I teorin skulle 1 miljon människor kunna leta lägenhet, men en enda ny lägenhet skulle lösa allas problem i en kedjeeffekt. De stora nyheterna har varit att Wallenstam valt att göra hyresrätter istället för bostadsrätter , samt att Oscar Properties lyxbostadsprojekt i Stockholm haft svårt att hitta köpare . Tydligen finns det tillräckligt många nya och dyra bostadsrätter i Stockholm för ögonblicket. Om detsamma gäller i andra städer är svårare att veta men jag noterade hur Onkel Tom hade svårigheter att få ett bra pris för sin lägenhet när han skulle flytta ut i skogen och det var inte Stockholm. De som drabbas först av att det byggs för mycket, eller för dyrt, är byggbolagen som äger d

Jag har den senaste månaden verbalt vridit mig av oro för att inte få någon kvartalsutdelning från Dow Chemicals, så döm om min förvåning när jag inser att pengarna kommit redan för tre veckor sedan. Så det är därför ingen annan verkar bekymra sig? Jag har baserat min oro på utdelningsloggar och det verkar som att de buggade ur lite när ett företag som inte längre existerar betalade ut utdelning. Hade jag kollat min transaktionslista så hade jag sett hur det var. Men det gjorde jag inte. Den sista Dow Chemicalutdelningen var 938,71 kronor , +183% jämfört med för ett år sedan (+213% aktier, -9% valuta), samma som för ett kvartal sedan. Att notera är att utdelningen per aktie inte ändrats på ett tag. För se hur det blir nu när företagen gått ihop, innan de ska delas. Samma dag kom för övrigt också utdelningen från Coca Cola. Coca Cola-checken slutade på 1 053,95 kronor , +41% (+6% utdelning per aktie, +40% aktier, -5% valuta). Coca Cola fortsätter nog vara portföljens tråkig

I dagarna har det i nyheterna berättats att rika inte varit så rika på 100-150 år . Inte sedan Carnegie, Vanderbilt och Rockefeller. I debatten går diskussionerna heta. En del (som antagligen hoppas på att en dag vara en ny Cornelius ) anser att man måste låta folk ha ett mål att bli rikare även om de redan har mycket pengar för annars kommer ekonomin svälta. Andra menar att rikedomarna är en form av stöld från de som gör arbetet som gjort människorna så rika. En intressant tanke här är alltså att ha sparade pengar som "inte gör något" är skadligt. Därför är det bättre att människor som bygger företag eller rymdraketer har pengarna än att folk i allmänhet har dem. Jag vet inte vad de skulle tycka om de av oss som tänker bli "rika" med svenska mått mätt, men på ett relativt passivt sätt. Är vi skadliga för ekonomin? En grundtanke i modern ekonomi är att pengar ska rotera. Om en hundralapp används varje dag så kommer den ge folk intäkter på 365 * 100 kronor på ett

Igår möttes vi av nyheten att regeringen tittar på justeringar av pensionsåldern som idag är flexibel mellan 61 och 67. Tanken verkar vara att den istället ska vara flexibel mellan 63 och 69. Jag har ingen tanke på att jobba så länge så det spelar ingen roll för mig, men det kan ju påverka planen om man kan börja med ålderspensionsuttag lite senare. Det är för sånt här som jag vill säkra min egen pension. Det finns inga regler som inte kan förändras mot min vilja.

De som följer mig och de bloggar jag länkar är för det mesta förtjusta i en sparsam livsstil. Pengar har ett framtida värde och därför kräver jag att det jag köper för pengar ska ha motsvarande värde på något sätt. Jag trivs med den livsstilen och trots att min lön har ökat år från år så har jag egentligen inte ökat mina utgifter. När jag går igenom gamla siffror så ser jag att jag levde för 180 000 kronor om året för 15 år sedan. För 10 år sedan använde jag samma mängd pengar, likaså för 5 år sedan och ska jag gissa så kommer jag använda ungefär 180 000 kronor i år också. En sak som jag då och då funderar på är hur människor som inser att jag inte förbrukar min lön tänker om det. Sparsamhet är en dygd sägs det, men man förväntas också ha fint boende och bil om man har råd. Jag cyklar eller går för det mesta och hyr bil när jag behöver. Personligen tycker jag det är ett bekvämt sätt att leva. Inte så mycket för att jag sparar pengar utan för att jag sparar tid och bekymmer. Jag har in

Efter att Dow Chemicals och DuPont slog ihop sina påsar för en dryg månad sedan så har jag svävat i ovisshet om hur det blir med utdelningarna. Tänker de, likt vissa bolag, missa utdelningar för att det dykt upp oväntade kostnader? Så kallade "engångseffekter" som trots att de ofta är i miljardstorlek av någon anledning ingen ska bry sig om. Så finns det något företag med en miljard extra, ge det till mig som en engångskostnad. Ingen hos er bryr sig, och jag blir glad! Men tillbaka till DowDuPont. Det enda jag lyckats hitta är att de ska ha en vettig utdelningspolicy (enligt någons definition av vettig) och att det kommer mer information i samband med Q3-presentationen. Så uppenbarligen kommer inget hända innan dess vilket betyder att en saftig bit av min planerade oktoberutdelning är borta. Jag kanske är lite otålig, men jag tycker inte om att sväva i ovisshet. Q3-rapporten kommer i början av november och det får mig att tro att om det blir utdelningar så kommer de tidi

De senaste åren har även svenska företag insett fördelarna med att ha utdelningen uppdelad så fler och fler företag har börjat med två utdelningar per år. Ett av de företagen är Castellum och de är först ut i utdelningssäsong nummer två i år. En utdelningssäsong som varar en bit in i november, 6-7 veckor bort. 3 000 kronor i utdelning blev det den här gången vilket räcker till rätt mycket. En halv hyra till exempel så det här får bli halva septemberhyran. Tack Castellum! 3 000 kronor är oändligt mycket mer än för ett år sedan, men om jag summerar hela året så är det en ökning på 104% , mest för att jag deltog i nyemission som drog in pengar för att köpa Norrporten. Härnäst kommer några amerikanska bolag (kanske, blir det någon utdelning från DowDuPont eller inte?) och Bonava. Det borde räcka för resten av hyran.

Jag är dålig på att återinvestera utdelningar. Ett av de företag som gett mig mest i utdelning är NCC men under lång tid har aktien verkat för dyr för mig. Nu ser företaget sämre ut så priset har sjunkit. Jag kan inte bedöma om priset är rätt, men det verkar inte helt fel så för första gången på 3,5 år så har jag nu [för några dagar sedan] köpt lite fler aktier. Köpet blev 200 aktier i NCC B, för 193,62 kronor styck. Lite tråkigt är det att hälften av köpen i år har varit av fallande aktier. Kanske är det bra affärer men det kommer jag inte veta förrän om en massa år. Det här inköpet knuffar upp NCC som det företag som jag (indirekt) har störst andel anställda i. Om jag räknat rätt så motsvarar min del av NCC 0,24 anställda. Möjligen skulle den personen sakna resten av kroppen så jag tänker inte försöka få personen i utdelning förrän jag når 1. Apropå utdelningar så betyder det här köpet en utdelningsökning med cirka 1 600 kronor per år om utdelningen stannar på samma nivå so

En finess jag inte sett förr (men det kan vara jag som inte varit uppmärksam) är Avanzas långsiktiga analys av hur bra fonder har fungerat. Det är ett par intressanta siffror här. "Positivt utfall" på 5 år är 80,77% . Med andra ord så har man tittat på olika 5-årsperioder och sett att fyra gånger av fem så har man slutat på plus. En gång av dem har man slutat på minus. . Jag tycker det är bra för att illustrera att det alltid finns en risk (och risken framöver kan vara större än risken var förr). Dessutom ser man oftast att risken sjunker ju längre spartiden där. Det är också intressant att få en siffra som säger vad en "normal" vinst är. I det här fallet 1 900 kronor på 3 år eller 5 700 kronor på 5 år, efter att ha stoppat in en tusenlapp varje månad. Man inser direkt att än så länge har ingen blivit rik på den här fonden. Man kan bli lurad om man tittar på relativt nya fonder då det som vanligt kommer finnas för lite data för att ge relevanta siffror. Jag

Ända sedan Prebona börsintroducerades så har jag haft en speciell nisch i bloggvärlden som den enda bloggaren som skriver något om dem (såvitt jag vet). Det är fullt förståeligt för vi pratar om ett litet företag med ett halvt dussin anställda och ingen försäljning. Prebona utvecklar (och numera även tillverkar) ytbehandlingskemikalier som ska ge ytor, till exempel väggar och tak på hus, trevliga egenskaper. Deras marknadsföringsmaterial är fullt av ord som ska få det att låta magiskt. När företaget med sina fyra anställda börsintroducerades för nästan två år sedan så värderade "marknaden" det till 70 miljoner kronor och min kommentar var att det var helt vansinnigt. En lott är en billigare chans att tjäna pengar. Det senaste året så har börsvärdet stabiliserats runt 50 miljoner med liten handel. Rätt nyligen så kom rapporten för andra kvartalet. Rapporten finns inte länkad på företagets hemsida där de bara har rapporter fram till för något år sedan. Istället går den att

Förmögenhetsskattens historia är intressant. Det är nu 107 år sedan den infördes i Sverige. Då, 1910 1 , började 1/60 av förmögenheten räknas och beskattas som inkomst. Sedan gick en dryg generation till man 1947 2 införde en specifik förmögenhetsskatt. Vid olika tillfällen så har procentsatser och tröskelbelopp och andra regler ändrats. Under slutet av 1980-talet så var skatten för alla som hade mer än 400 000 kronor, motsvarande 690 000 kronor 2017. 1991, då skatten var 1,5-3,5% av förmögenheten över tröskelvärdet , bestämde man sig för att avveckla skatten i omgångar. Det krävdes ungefär 6 miljoner kronor i dagens penningvärde för att aktivera den högsta procentsatsen (för det som översteg motsvarande 6 miljoner). Det här är väldigt höga procentsatser för oss som lever i en värld med negativa räntor, svag inflation och darrig avkastning på investeringar så man får komma ihåg att det var en annan tid. Det fanns räntekonton med 10 gånger högre ränta än idag, och inflationen var 10%

Många lån har någon form av avgift. Uppläggnings­avgifter, avi­avgifter, stämpel­skatt , administrativa avgifter eller års­avgifter. Det pratas sällan om dem när man jämför lån, men det spelar stor roll när lånen är små. Till och med för det lån som har lägst ränta, CSN-lånet . Varje år så lägger CSN på 150 kronor på lånet för en års­avgift . Sedan lägger de på 0,34% ränta (2017). Om lånet är litet, säg 10 000 kronor, så blir räntan 34 kronor, och avgiften 150 kronor. Avgiften är alltså mer betydelsefull än räntan. Man brukar prata om " effektiv års­ränta ", den ränta som man skulle få om alla avgifter var inbakade i räntan. Det gör det möjligt att jämföra lån och i figuren ovan så har jag ritat ut en graf över den effektiva räntan för CSN-lånet. Jag har också lagt in räntan (utan avgifter) för några vanliga lån. Dessutom så har jag lagt in en kurva för vad CSN-lånet skulle kunna motsvara efter skatt, eftersom det inte går att dra av ränta för CSN som för andra lån. Ränt

Jag tittade igenom mina utkast, av vilka det finns för många, och insåg plötsligt att jag inte hade publicerat ett inlägg jag skrev om mina mål för 2017. Utkast Daniel Investerar, sparat 2016-12-30 Mål för 2017 Jag vill fortsätta öka mina utdelningar. Jag ökade med 28,6% 2016 och jag tror jag kan öka med något liknande 2017 såvida inte företagen jag äger gått sämre än väntat. Min skuld till CSN kommer minska kraftigt eftersom räntan är låg och det är relativt lite kvar av den. Jag ska komma igång med fler men mindre inköp. Jag ska vara mentalt förberedd på ett kraftigt ras, 30-40%. Det ska leda till inköp, inte försäljningar. Jag ska öka mina månatliga inköp i indexfonder. Eftersom det nästan gått 75% av året så vet jag vartåt det barkar. Om jag tar dem en i taget: Mina utdelningar har ökat kraftigt så det målet kommer jag nå i oktober eller november. Min studieskuld har minskat, men mer om det i ett annat inlägg. Fler men mindre inköp... Nej. Haft svårt att hitta något at

Till slut blev hopslagningen av Dow Chemicals (DOW) och DuPont (DD) klar. Nu är det DowDuPont (DWDP) som gäller. Trevligt nog för mina formulär så blev 1 aktie i Dow Chemicals, exakt 1 aktie i DowDuPont så jag behövde inte räkna om anförskaffningsvärde per aktie eller börja en ny aktiekursgraf. Sedan sammanslagningen blev klar har börskursen gått upp och en del hävdar plötsliga synergieffekter men jag tror det bara är index och lite uppmärksamhetsyra. Nästa steg för företaget är att slå ihop fabriker och avdelningar i praktiken. Det kommer bli färre anställda eller som det heter på finansspråk "synergieffekter". När det är gjort, eller samtidigt, så kommer uppdelningen i tre dotterbolag pågå. Under tiden ska det vara som vilken dag som helst och det kommer komma utdelningar. Nästa utdelning för Dow Chemicals skulle varit den 2 oktober och för DuPont den 29 september. Jag hoppas att det betyder att det kommer en utdelning från DowDuPont runt månadsskiftet. Meningen är

Det pratas mycket om att när man pensionerar sig så får man leva på "bara" 60% av sin lön. Man kan kompensera det genom att ha besparingar och investeringar som man lever på. Då måste man lägga undan en del av sin lön till sånt så man har mindre att leva på under sitt arbetsliv. Nu kan man leva likadant efter pension. För att göra det mer realistiskt ska man nog räkna på en lite ojämn lön, ojämnt sparande. Om man sparar mer än man behöver så kan man sluta jobba tidigare. Det sänker pensionen, men då man kan leva billigare räcker det. Om man sparar ännu mera sjunker behoven (och lönepensionen), och man kan sluta jobba ännu tidigare.

Utdelning nummer två för september är hälsovårdsbolaget Johnson & Johnson , ett av mina större innehav. Det senaste året har inte varit snäll mot aktiekursen men mycket av det är försvagningen av dollarn. En försvagning som på kort sikt också sänker mina utdelningar. Såhär i mitten av september landade 1 334,04 kronor på mitt Avanza-konto (och 200,10 kronor skickades tillbaka till USA för skatt). Det är -8% jämfört med förra utdelningen, helt och hållet på grund av den sjunkande dollarn. Jämfört med för ett år sedan så är det -1% (+5% mer utdelning per aktie, -6% sämre valutakurs). Jag vet inte var dollarkursen kommer landa. Någonstans mellan 7 och 8 kronor verkar rimligt om man tittar på ett historiskt genomsnitt, men kursen har sällan legat i mitten. Eftersom USA som marknad verkar lite billigare just nu (relativt sett) men enskilda aktier verkar dyrare så gjorde jag det lätt för mig och köpte fler andelar i SPP Aktiefond USA . Då får jag det dyra och det billiga i ett p

Bara en kort uppdatering om Forex Bank. Tack vare mina läsare så vet jag nu lite mer. Det verkar som att Forex Bank är en bra andrabank. Tyvärr saknar de BankID och nu när alltfler viktiga sidor använder BankID-inloggning så behöver man det. Dessutom så har de inte Swish, en annan funktion som många vill ha. Så lösningen är att ha en annan bank for Swish och BankID och använda Forex för betalningar och kort. Och för att få 0,05% ränta på lönekontot. Det kan kanske bli en krona i månaden? Notera att billigt Visa-kort bara gäller för debetkortet. Vill man ha kreditkortet så kostar det ett par hundra om året. Det är tvärtom en del andra banker som glatt ger vissa kunder gratis kreditkort (hoppas på att tjäna på de som inte betalar direkt) men tar betalt för debetkortet. Flera personer rekommenderade Skandiabanken som bank för BankID och Swish, men jag undrar om inte en bank som Nordea också fungerar om det är det enda man behöver. Någon annan bank som är värd en blick om man av princ

Jag satt och kollade avgiftsnivåer på min bank och råkade hitta en artikel om växlingspålägg och avgifter. Där nämnde man att Forex hade ett bra kort om man är utomlands så jag började jämföra. "Annan bank" Forex 0% ränta på lönekonto (och sparkonto) 0,05% ränta på lönekontot Bankkort med Visa kostar 250+ kronor per år Bankkort med Visa kostar inget Avgift för normala internetbanktjänster Normala internetbanktjänster är gratis 1,5% i växlingsavgift när man handlar för utländska pengar 1,0% i valutaväxlingspåslag Så vad är fel på Forex? Det enda jag hittar som jag inte förstår är "Koddosa 200 kronor" i prislistan . Är det något man måste ha så att kontot i praktiken kostar 200 kronor? Tittar jag på min egen ekonomi så kostar den nuvarande banken runt 500 kronor om året i avgifter och valutaväxlingspålägg. Med Forex skulle det bli mindre än hälften.