Utdelningsförutsägelser 2023 [uppdaterade med utfall]
Varje år i januari så går jag igenom min portfölj och har vadslagning med mig själv. Jag försöker förutse mina företags utdelning. Dels för att det är spännande, dels för att jag kan använda det när jag planerar nya investeringar. Förra året prickade jag in 4 av 19 vilket var betydligt sämre än vanligt. Jag underskattade bonusutdelningarna och i något fall (Castellum) så gjorde företaget fel och delade ut för mycket.
För mig är den här perioden mer spännande än julen. Varje vecka från mitten av januari till mitten av februari kommer det ett par nyhetspaket. Kommer något av paketen innehålla en oväntad ädelsten? Kommer något av paketen innehålla en oväntad gråsten? Jag vet inte!
Gissningarna baserar jag på min erfarenhet av bolagen, de senaste kvartalsrapporterna och den allmänna finansiella stämningen. Till sist kollar jag vad Marketscreener tror för att se om jag är helt fel ute. Marketscreener är det nuvarande namnet på det som hette 4-traders, och de sammanställer företagsrapporter och sammanställer analytikergissningar. Lite som det svenska Börsdata.
Skulle det sluta som jag förutspår (gissar) så kommer mina utdelningar vara -9% jämfört med förra året, men 8% mer än 2019, innan pandemin. Med tanke på inflationen så skulle det varit bra med en större ökning, så är det lite nedstämmande att företagsvinsterna och utdelningarna inte följer efter.
| Boksluts-kommuniké | Företag | Utdelning 2022 | Historik | Gissning | Utfall | Kommentar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vecka 3 | ||||||
| Fre Jan 20 8:00 | Sandvik | 4,75 | 5,00 | 5,00 | Trodde 5 kronor och det blev 5 kronor. Det börjar bra. | |
| Fre Jan 20 8:15 | Investor | 4,00 | 4,25 | 4,40 | Till slut så lämnade företaget kurvan med 25 öre mer per år och höjde med inflationen istället, 10% till 4,40. Lite mer än jag hade räknat med. | |
| Vecka 4 | ||||||
| Tor Jan 26 | Volvo | 13,00 | 11,00 | 14,00 | En ökning med 8% var klart bättre än jag hade trott. Kassaflödet var bättre än jag anat så utdelningen verkar helt i sin ordning. | |
| Tor Jan 26 7:00 | Essity | 7,00 | 7,00 | 7,25 | Utdelningen höjdes med 4%, vilket var mer än jag trott, men långt ifrån inflationen. | |
| Fre Jan 27 | Billerud | 4,30 | 4,30 | 7,50 | Stor höjning. Jag trodde aldrig de skulle höja men nu gick proppen ur ketchupflaskan. | |
| Fre Jan 27 | Hennes & Mauritz | 6,50 | 5,50 | 6,50 | De behåller utdelningen vilket verkar vara ett misstag. Vinsten täcker inte den här utdelningen. | |
| Vecka 5 | ||||||
| Tis Jan 31 7:00 | NCC | 6,00 | 6,00 | 6,00 | De behöll utdelningen även om vinsten minskade. Det ser lite komplicerat ut framöver. | |
| Tor Feb 2 | XACT Sverige | 27,43 | 21,00 | 20,54 | En aning sämre än väntat då de sänkte utdelningsandelen från 4% till 3,6% | |
| Tor Feb 2 7:30 | Bonava | 3,50 | 2,50 | 0,00 | Inställd utdelning efter en riktigt svag avslutning på året och osäkert 2023 | |
| Vecka 6 | ||||||
| Mån Feb 6 12:00 | Fabege | 4,00 | 3,00 | 2,40 | Sänkning med 40% var lite mer än jag hade trott, men rimligt med tanke på den kraftigt minskade vinsten. | |
| Ons Feb 8 7:00 | Handelsbanken | 5,00 | 7,50 | 8,00 | Utdelningen föreslås bli 8 kronor vilket är ungefär som förväntat. | |
| Ons Feb 8 13:00 | Wallenstam | 0,60 | 0,60 | 0,60 | Samma utdelning. Finanserna är goda men osäkerheten stor. | |
| Vecka 7 | ||||||
| Mån Feb 13 8:00 | Castellum | 7,60 | 0,00 | 0,00 | Castellum valde till och med att göra en negativ utdelning, en nyemission, på runt 30 kronor per aktie. Det är sammma mängd pengar som utdelningarna de senaste 4-5 åren. | |
| Tor Feb 16 | Coca Cola | 0,44 | 0,46 | 0,46 | Kvartalsutdelning i dollar. En höjning med 2 cent som förväntat. | |
| Tor Feb 16 | Nyfosa | 3,80 | 3,00 | 4,00 | En höjd utdelning! Det var oväntat även om det nog bara skjuter problemet på framtiden. Lär bli sänkt nästa år. | |
| Vecka 8 | ||||||
| Tor Feb 23 8:00 | Cibus | 0,98 | 0,70 | 0,92 | Sänkte från 99 cent för 22/23 till 90 cent för 23/24. Det är lite bättre än jag trott men likväl en sänkning. | |
| Vecka 14 | ||||||
| Tor Apr 6 | Ford | 0,13 | 0,15 | 0,31 | Det kom en bonusutdelning på 65 cent i januari/februari så redan då insåg jag att skulle blir bättre än jag hade trott och bättre än 2022. Efter det verkade basutdelningen stanna på samma 15 cent som slutet på 2022. | |
| Vecka 15 | ||||||
| Ons Apr 12 | Procter & Gamble | 0,91 | 0,96 | 0,94 | Kvartalsutdelning i dollar, 3% högre än förra året. Jag hade trott på 5-6% så det var en liten besvikelse. | |
| Vecka 16 | ||||||
| Tis Apr 18 | Johnson & Johnson | 1,13 | 1,19 | 1,19 | Kvartalsutdelning i dollar som ökade med 5-6%. | |
| Vecka 22 | ||||||
| Fre Jun 2 | Sectra | 1,00 | 1,05 | 1,10 | Ökade med 10%, så följer inflationen vilket är bättre än de 5% jag trodde | |
| Vecka 29 | ||||||
| Fre Jul 21 | Corteva | 0,15 | 0,16 | 0,16 | Genomsnittlig kvartalsutdelning i dollar, blev en ökning på 1 cent som gissat. | |
| Vecka 43 | ||||||
| Ons Okt 25 | Dow Inc | 0,70 | 0,75 | 0,70 | Kvartalsutdelning i dollar, samma som tidigare vilket var sämre än gissat. | |
Diverse ointressanta Fixed Income-utdelningar
| Boksluts-kommuniké | Företag | Utdelning 2022 | Historik | Gissning | Utfall | Kommentar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vecka 6 | ||||||
| Tor Feb 9 | Fastpartner D | 5,00 | 5,00 | 5,00 | Uppdatering: Förslaget att halvera utdelningen på D-aktier drogs tillbaka så det blir samma utdelning som normalt. Tidigare hade de föreslagit en oväntad utdelningssänkning och då skrev jag: Här fick vi beviset på att D-aktier och preferensaktier inte alls är jämlika. Jag hade dessutom missförstått bolagsordningen och trodde att regeln om <5 gånger mer> var för hela aktiestocken och inte per aktie. Många andra hade samma missförstånd så kanske det är Fastpartner som gör fel. | |
| Fre Feb 10 | NP3 Pref | 2,00 | 2,00 | 2,00 | Ett företag som faktiskt växer och ger ökande utdelningar, men för preferensaktierna kommer det alltid vara 2 kronor, eller mindre. | |
| Vecka 7 | ||||||
| Tis Feb 14 | K2A Pref | 20,00 | 20,00 | 20,00 | Preferensaktien rullar på som den ska. | |
| Fre Feb 17 | Sagax D | 2,00 | 2,00 | 2,00 | Helt normal utdelning på D-aktien | |
| Vecka 8 | ||||||
| Tis Feb 21 | Corem Pref | 20,00 | 20,00 | 20,00 | För Corem är det business as usual, även om deras finansiering är ansträngd. | |
| Tor Feb 23 8:00 | SBB D | 2,00 | 2,00 | 0,00 | Först meddelat samma samma som vanligt men sedan uppskjuten så långt den kan så inget under 2023, kanske 2 kronor juni/juli 2024 | |
| Fre Feb 24 13:00 | Heimstaden Pref | 2,00 | 2,00 | 2,00 | Preferensaktiern delar ut det den ska | |
Resultat:
- 7 aktier rätt gissade (Sandvik, NCC, Wallenstam, Castellum, Coca Cola, Johson & Johnson, Corteva)
- 5 aktier sämre än gissat (Bonava, XACT Sverige, Fabege, Procter & Gamble, Dow Inc.)
- 7 aktier bättre än gissat (Investor, Essity, Hennes & Mauritz, Handelsbanken, Nyfosa, Cibus, Sectra)
- 3 aktier mycket bättre än gissat (Volvo, Billerud, Ford)
Intressant lista! Lite extra spännande tycker jag det ska bli att se hur Handelsbanken gör med utdelningen :)
SvaraRaderaJa, bankerna generellt ska bli intressanta. Med högre räntor så öppnar sig möjligheter för dem att tjäna pengar, så länge inga kunder går i konkurs.
RaderaHandelsbanken är sist av de svenska bankerna så kanske kan ana vartåt det lutar redan innan.
Bankdatumen är: SEB 26 jan, Swedbank 31 jan, Handelsbanken 8 feb, samt finska Nordea 2 feb.
Jag har gjort samma med min, och räknar med ca 5 procent ökning jämfört med föregående år. I reala termer blir det så klart en minskning givet inflationen, men under förutsättningarna som råder på marknaden är det nog bara att gilla läget.
SvaraRaderaJag vet inte om du också är så kallad utdelningsinvesterare, men om du är det kanske du borde satsa på andra bolag?
Tack för en bra och läsvärd blogg!
Tack, har du några förslag?
Radera5% låter ok. Som du säger så kan det bli svårt att hänga med inledningsvis i inflationen, men förhoppningsvis så kommer företagen ikapp med vinster och utdelningarna.
Det som verkar slå hårt mot mina utdelningar 2023 är fastighetsbolagen, och speciellt Castellum. De brukade ha höga utdelningar men det lär bli mindre framöver. Jag har dessutom tyvärr inte haft möjlighet till några större nyinvesteringar.
Räknar med inser jag är nog fel uttryckt, snarare hoppas jag på. Har inte gått igenom alla mina bolag lika noggrant som dig tror jag. :) Med det sagt: Axfood, Wihlborgs, Allianz, Sampo och Broadcom tror jag alla kommer klocka in på eller över 5 procent.
RaderaDärmed inte sagt att de kommer vara lysande investeringar, särskilt Axfood framstår som högt värderad just nu.
Äger också Castellum, men jag har fortfarande hopp om att de delar ut i slutet av året.