Pensionsmäklare: Finanssveriges mest framgångsrika skurkar (Max Matthiesen, Söderberg & Partners, ...)

När man hanterar sparpengar så måste man alltid se upp med de som vill skiva av en del av dina pengar. Det kan vara rimliga avgifter, där man betalar ett acceptabelt pris för en tjänst, eller orimligt, där man betalar gigantiska pengar för ingenting.

Besser1 har pratat om hur nyemissioner kan vara i det närmaste bedrägeri, men jag vill peka på några som lyckats mycket bättre än ägarna till Xzero: Pensionsmäklarna.

Företag vill ofta ge sina anställda pensionsavsättningar och en del bonusförsäkringar som en del av lönen. Har man inte ett kollektivavtal så kan det vara komplicerat att hålla reda på, så det finns företag som "generöst" erbjuder sig att ta hand om allt. Bolag som Max Matthiesen och Söderberg & Partners.

Vinstrecept

1. Pensionsmäklarna lovar företaget att ta hand om allt, göra anställda glada och spara företaget jobb.
2. En trevlig "mäklare" kontaktar de anställda och bjuder in dem en och en för att diskutera alla förmåner den anställda ska få.
3. En duktig anställd som tror att alla vill den anställde väl vandrar iväg till "mäklaren" och får ett glatt emottagande.
4. "Mäklaren" ställer frågor för att få en se vad personen antagligen kommer reagera bäst på.
5. "Mäklaren" visar lite grafer och figurer med generösa antaganden som ger personen intrycket att någon kommer hälla pengar över dem.
6. "Mäklaren" föreslår några (dyra och dåliga) fonder som på ytan passar den anställdes personlighet.
7. Den anställde nicker, säger "javisst" och går glatt tillbaka till jobbet.
8. "Mäklaren" tar sig ett glas champagne i väntan på nästa offer. Den anställde har nämligen skrivit upp sig på en fond där 2-3% kommer försvinna i avgift varje år, varav en avsevärd del kommer att hamna hos "mäklaren". Efter att företaget har betalat in några år så kan det här betyda många tusen kronor per år, per anställd som de träffat.

Framgången för det här systemet beror på att de som fattar beslutet att anlita pensionsmäklarföretaget inte är påverkade själva. För dem är det bara skönt att slippa hantera pensioner, och utan varning så kommer de anställda inte vara medvetna om att de möter någon som vill skinna dem på pengar.

Egna fonder

Både Söderberg & Partners och Max Matthiessen har varit luriga och startat egna fondföretag. Söderberg & Partners under eget namn och Max Matthiessen under namnet "Navigera". Då kan de rekommendera sina egna fonder och äta på den anställdes pensionskaka från fler håll samtidigt.

Men, kommer "mäklaren" säga, fonden är dyrare för att den har fantastiskt smarta människor som förvaltar dina pengar! Näpp. Just nu förvaltar Max Matthiesens 35 miljarder kronor i sina åtta fonder. Ta 2% av pengarna och Max Matthiesen får 700 miljoner kronor varje år från de lättlurade. Bra lön till de två personer som förvaltar alla åtta fonder (Christian Sterndahlen och Per Haldén).

Söderberg & Partners är än värre, med över 150 miljarder förvaltade så kan de styra över ett par miljarder till sina två förvaltare varje år (Niklas Vesterlund och Patrik Ohlsson).

Om dessa förvaltare är smarta så använder de i så fall inte sin intelligens till att gynna sina kunder. Istället för att ens försöka välja ut företag som är undervärderade så köper de bara andelar i billigare fonder (med all säkerhet med stor avgiftsrabatt) och behåller mellanskillnaden.

Ett annat argument jag har hört från en "mäklare" är "vår premie är procentbaserad så ju vi kommer naturligtvis jobba på att din pension blir så stor som möjligt". Det argumentet håller i ungefär 3 sekunder innan man inser att än bättre för "mäklaren" är att ta alla pengar och investera dem direkt själv. Pengarna har ju inte försvunnit för att de flyttats över till "mäklarens" ficka. Enda skillnaden är att "mäklaren" får 100% istället för 2%.

Tandlös lagstiftning

Man har försökt med lagstiftning för att stävja branschen, men lagen är tandlös. Faktum är att "mäklarna" snarare utnyttjar den som bevis för att de inte är skurkar. Eftersom det finns en lag och en certifiering så "är de ju ordentligt reglerade" och "skulle aldrig göra något för att skada sina kunder". Nähä. Det enda som hänt är att de måste varna de anställda att det inte finns några garantier, vilket faktiskt ger dem ett alibi om den anställde skulle lägga märke till att pensionspengarna krymper eller växer förvånansvärt långsamt.

Vi kan dessutom vara säkra på att "mäklarna" gnuggar händerna efter 2019. Om de kan föreslå en fond som gick upp 20% så låter det ju fantastiskt för någon som inte vet att index gick upp över 30%. År med små, normala, upp- eller nedgångar gör det mycket svårare för dem att dölja hur de plockar ut pengar.

Söderberg & Partners lyckades trots allt bli utpekade av konsumentverket för 3-4 år sedan och de fick ändra lite marknadsföring som hade lovat mer än de kunde hålla. Det var allt.

Alternativ

Större kollektivavtal har ofta en organisation som sköter pensionerna. De är generellt ärligare. Det finns också möjligheter att använda pensionstjänster hos Nordnet och Avanza och låta den anställda välja sparform mer generellt. Det kräver att den anställde läser på lite själv eftersom ingen kommer sitta bredvid och hålla i handen. Båda alternativen är mycket bättre för den anställde än att använda pensionsmäklare, men de kan vara jobbigare för arbetsgivarna.

Om jag vore beslutsfattare på ett litet företag utan kollektivavtal så skulle jag försöka använda nätmäklarna i första hand. Om det innebär att jag måste ge mina anställda lite grundläggande finansutbildning så är det ok för mig.